Grandes Bancos Sobrevivem a Cenário de Perda de $708 Bilhões no Teste de Estresse do Fed

Todos os 32 maiores bancos dos EUA permaneceriam acima dos requisitos mínimos de capital durante uma recessão severa, disse o Federal Reserve na quarta-feira, mesmo após absorver mais de $708 bilhões em perdas de empréstimos projetadas em seu teste de estresse anual.

O exercício testou se os credores sistemicamente importantes poderiam manter o crédito fluindo durante uma desaceleração. O capital agregado caiu apenas 1,6 pontos percentuais, de 12,8% para 11,2%, deixando os bancos bem acima dos limites regulatórios.

O que o Teste de Estresse do Fed Mediu

A Lei Dodd-Frank exige que o Fed realize esses testes anualmente. O Congresso o mandatou após a crise financeira de 2008 para garantir que grandes bancos mantenham capital suficiente para suportar condições econômicas severas.

O requisito abrange bancos com pelo menos $100 bilhões em ativos. O grupo de empresas cobertas deste ano incluiu JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup, Wells Fargo, Goldman Sachs e Morgan Stanley.

O cenário hipotético igualou a severidade do ano passado. Assumiu que o desemprego subiria para 10%, que os preços do imóvel comercial cairiam 39% e que os preços das casas cairiam 30%.

A produção econômica contraiu 4,6% no modelo. Os mercados de ações caíram 58%, aprofundando as perdas em empréstimos comerciais.

Onde as Perdas Aconteceram

Os cartões de crédito representaram a maior parte das perdas projetadas, com cerca de $200 bilhões. Empréstimos comerciais e industriais adicionaram cerca de $160 bilhões.

O mercado imobiliário comercial contribuiu com cerca de $75 bilhões. Duas forças puxaram o capital para baixo. Perdas de empréstimos mais pesadas devido a saldos maiores e suposições mais rigorosas. Ganhos não realizados em títulos mais fracos seguiram quedas menores nas taxas modeladas.

Aumento da receita de juros empurrou na direção oposta. Os lucros bancários recentes mais fortes e cortes de taxas modeladas menores elevaram o capital projetado, mais do que compensando as duas pressões acima.

A Vice-Presidente de Supervisão Michelle Bowman enquadrou o resultado como uma evidência de resiliência.

“Os resultados de hoje ressaltam a força do sistema bancário. À medida que trabalhamos para aumentar a transparência e a responsabilidade do teste de estresse, o feedback público nos ajudará a continuar melhorando e a instilar maior confiança no teste de estresse e em seus resultados,” afirmou Bowman.

Os resultados não mudarão os requisitos de capital. Os níveis atuais se mantêm até 2027, quando modelos de perda revisados que incorporam o feedback público entrarão em vigor.

Fonte: BeInCrypto