Listagem da SK Hynix nos EUA superou 7x apesar da queda do mercado de urso KOSPI

A venda de ações de $28 bilhões da SK Hynix nos Estados Unidos atraiu pedidos por mais de sete vezes as ações disponíveis. Uma pessoa familiarizada com o assunto disse à Reuters.

A demanda surgiu na mesma semana em que o KOSPI da Coreia do Sul caiu brevemente em um mercado em baixa técnica. Perdas acentuadas nas ações da SK Hynix e da Samsung Electronics arrastaram o índice para baixo.

Dinheiro Institucional Apostando Alto Apesar das Oscilações

O livro de pedidos atraiu o interesse de fundos globais de longo prazo, fundos soberanos e investidores institucionais focados na Ásia. A demanda se manteve estável durante a volatilidade da semana.

Baillie Gifford, Coatue Management e Situational Awareness Partners indicaram interesse de até $7 bilhões combinados. A Bloomberg relatou o valor, citando pessoas familiarizadas com o assunto.

As ações da SK Hynix dispararam em Seul na quinta-feira, 9 de julho, junto com o KOSPI. Os subscritores, incluindo Bank of America, Citigroup, Goldman Sachs e JPMorgan Chase, disseram aos investidores que definiriam os preços após o fechamento do mercado local, com alocações seguindo mais tarde na quinta-feira, no horário dos EUA.

A oferta fica atrás apenas da IPO de $85,7 bilhões da SpaceX no mês passado. Ela ocupa o segundo lugar como a maior venda de ações do mundo este ano. A listagem também ocorre na mesma semana em que o UBS disse aos clientes para comprar ADRs da SK Hynix e vender suas ações em Seul, apostando que as ações dos EUA seriam negociadas a um prêmio.

Um Mercado em Baixa que Durou uma Única Sessão

Enquanto a SK Hynix é um dos principais motores do mercado de ações sul-coreano, o KOSPI caiu 5,35% na quarta-feira, fechando a 7.246,79. Isso colocou o índice mais de 20% abaixo de sua recente máxima histórica, o limite que define um mercado em baixa. O índice se recuperou quase 4% na abertura de quinta-feira, puxando-o de volta acima dessa linha em um dia.

A Samsung Electronics e a SK Hynix agora representam cerca da metade do peso total do KOSPI. Um ano atrás, as duas ações representavam cerca de um quarto do índice, de acordo com Zavier Wong, um analista de mercado da eToro.

A Samsung e a SK Hynix agora representam cerca da metade do peso total do Kospi, subindo de cerca de um quarto no final do ano passado. Um movimento acentuado em qualquer um dos nomes arrasta todo o índice com ele antes que as outras cerca de novecentas empresas listadas tenham a chance de se manifestar.
— Wong

Essa concentração tem seus prós e contras. A Samsung previu um aumento de lucro quase 19 vezes esta semana, mas suas ações ainda caíram. Wall Street continua dividida sobre a retração mais ampla dos chips de IA, com o JPMorgan e o Morgan Stanley fazendo apostas opostas.

A SK Hynix começará a negociação quando emitida na sexta-feira na Nasdaq sob o símbolo SKHYV. A negociação regular começa em 13 de julho sob o ticker SKHY.

Investidores globais continuaram comprando ações em dólares da SK Hynix durante uma sessão de pânico em Seul. Essa diferença levanta uma questão real para a estreia de sexta-feira. Não está claro se os compradores estrangeiros estão precificando mais confiança no ciclo dos chips de IA do que o próprio mercado da Coreia mostrou esta semana.

Fonte: BeInCrypto