Ações da Apple atingem um recorde enquanto a crise de memória de IA arrasa celulares baratos

Uma crise de memória impulsionada por IA está remodelando o mercado global de telefones, e as ações da Apple estão em um recorde histórico. As remessas globais de smartphones caíram 6,7% no último trimestre, mas a Apple cresceu 15,3% e registrou remessas recordes.

A razão é o custo. Os chips de memória agora estão sendo vendidos por quase o triplo do preço do ano passado, então os fabricantes de telefones econômicos aumentaram os preços e perderam compradores, enquanto as marcas premium com fornecimento garantido se distanciaram.

Como a Captura de Memória da IA Está Apertando os Telefones

A pressão começa nos centros de dados de IA. Os hyperscalers estão comprando enormes volumes de memória para treinar e executar modelos de IA, e essa demanda drenou o suprimento para telefones e PCs.

Enquanto isso, os maiores fornecedores de chips buscaram lucro. Samsung, SK Hynix e Micron direcionaram a produção para memória de IA de alta margem, deixando menos para dispositivos de consumo.

Como resultado, os custos de memória subiram quase 300% no último ano, de acordo com a IDC ou a International Data Corporation. A memória agora representa mais de 65% do custo das peças em um telefone barato.

Essa mudança atingiu os vendedores de baixo custo com mais força. A Apple já repassou parte da dor para os compradores, aumentando os preços do Mac e do iPad em junho, enquanto manteve os preços do iPhone estáveis.

Um Mercado de Smartphones Dividido em Dois

A desaceleração não é uniforme. A IDC afirma que a crise de memória dividiu o mercado, recompensando escala e fornecimento premium enquanto punia telefones baratos e de alto volume.

A diferença é marcante. Apple e Samsung foram os únicos dos cinco principais fornecedores a crescer, com aumentos de 15,3% e 8,1%. A Xiaomi caiu 26,3%, a vivo caiu 19,4% e a OPPO caiu 17,5%.

Na China, a Huawei e a Apple se destacaram sozinhas com um crescimento de aproximadamente 15% cada, enquanto os rivais aumentaram os preços e perderam compradores hesitantes. Marcas de baixo custo se apoiaram em modelos mais antigos de 4G para defender preços baixos à medida que os subsídios do governo diminuíram.

O padrão é consistente. Quando a diferença de preço diminui, os compradores optam por marcas confiáveis em vez de fazer upgrades baratos.

Por que a pressão eleva as ações da Apple

Para a Apple, um mercado menor significou uma vantagem maior. Está a caminho de uma participação de mercado anual recorde de 22%. As ações da Apple também atingiram um recorde histórico em 13 de julho, fechando a $317,31 após um pico intradia de $323,45, valendo cerca de $4,7 trilhões.

Grandes investidores se posicionaram cedo. Instituições possuem cerca de 81% da Apple e adicionaram aproximadamente 1,24 bilhão de ações no último trimestre, antes que a recuperação na China se mostrasse totalmente nos dados.

A Apple também está defendendo as margens na fonte. Está em negociações com os fornecedores chineses CXMT e YMTC para obter memória para iPhones vendidos na China, o que reduziria o impacto dos custos em casa.

Mesmo assim, a vitória é relativa, não absoluta. A crise de memória eleva a Apple em relação a rivais mais fracos, mas ainda assim aumenta os próprios custos de chips da Apple. Até agora, a empresa compensou isso cobrando mais, desde preços mais altos de Mac e iPad até um aumento esperado no iPhone.

Essa defesa tem um limite. Se a Apple continuar aumentando os preços, até mesmo compradores leais podem hesitar, o que desaceleraria o crescimento que agora eleva as ações. A escassez de memória pode durar até 2028, então essas pressões de custo provavelmente não vão diminuir tão cedo.

O próximo teste está próximo. A Apple divulga os resultados no dia 30 de julho, e esse relatório mostrará se a demanda premium pode se manter enquanto a pressão continua.

Fonte: BeInCrypto