Mercado de Urso Dourado Confirmado? Primeiro Sinal Semanal Vermelho Desde 2023

O ouro (XAU) caiu abaixo de $4.000 na quinta-feira, agora 28% abaixo do seu recorde de janeiro de $5.598. O gráfico semanal imprimiu sua primeira barra de canal gaussiano vermelho desde outubro de 2023, fortalecendo o caso para um mercado de urso confirmado para o ouro.

As manchetes de guerra continuam sem conseguir elevar o metal. Em vez disso, o aumento dos preços do petróleo e as apostas crescentes em aumentos de taxas do Federal Reserve continuam a arrastar o ouro para baixo.

Por que o manual de segurança do ouro quebrou

Os ataques aéreos dos EUA atingiram locais militares iranianos pelo quarto dia consecutivo esta semana, enquanto o Estreito de Ormuz permanece fechado ao tráfego comercial. O petróleo subiu mais de 9% em cinco dias. Historicamente, esse cenário faria o ouro subir acentuadamente.

Desta vez, a transmissão funciona ao contrário. O petróleo caro alimenta as expectativas de inflação, e a inflação alta empurra o Fed em direção ao aperto. Os mercados agora precificam aproximadamente 76% de chances de um aumento de taxa em setembro, acima de 57% uma semana atrás, de acordo com os dados do CME FedWatch.

As atas da reunião do FOMC de junho aprofundaram a pressão. Os formuladores de políticas dividiram nove a oito a favor de pelo menos um aumento em 2026, e a previsão de inflação do núcleo PCE subiu para 3,3%. Rendimentos reais mais altos tornam o ouro não rentável menos atraente como proteção, independentemente do barulho geopolítico.

Enquanto isso, o colapso do cessar-fogo entre os EUA e o Irã mantém os mercados de energia tensos. Até que o Estreito reabra ou os dados de inflação esfriem, o ouro pode permanecer preso nessa pressão macroeconômica.

Sinais de mercado de urso do ouro no gráfico semanal

O gráfico semanal mostra uma quebra estrutural em vez de uma queda rotineira. O indicador de canal gaussiano virou vermelho pela primeira vez desde outubro de 2023, encerrando o regime que levou o ouro de menos de $2.000 a $5.598.

O preço também caiu abaixo do próprio canal.

Além disso, o ouro perdeu seu retrocesso de Fibonacci de longo prazo de 0,382 a $4.333. A antiga zona de suporte entre $4.300 e $4.400 agora atua como resistência, confirmando os danos à estrutura de alta.

Uma queda de 28% do pico está bem além do comum limite de 20% do mercado em baixa.

O preço atualmente testa o retrocesso de 0,5 perto de $3.943. Abaixo dele, o pocket dourado de 0,618 a $3.552 se destaca como o próximo suporte importante, uma área destacada em uma previsão anterior do ouro. A zona de $3.300-$3.400 e a região de $2.575-$2.750 completam o mapa de baixa.

A previsão do preço do XAU depende da resistência de $4.300

O gráfico diário complica a imagem de baixa. Por um lado, a média móvel de 50 dias cruzou abaixo da linha de 200 dias em 26 de junho, formando um cruzamento da morte. O preço também está em queda dentro de um canal paralelo descendente, negociando entre sua linha média e a banda superior.

Por outro lado, o momentum melhora silenciosamente. O RSI diário formou mínimas mais altas até o final de junho e julho, enquanto o preço registrou mínimas mais baixas, criando uma divergência de alta. Essa configuração frequentemente precede um rali de alívio.

A popular conta de dados de mercado Barchart capturou a tensão em um breve comentário no X.

Um movimento de alta provavelmente miraria a resistência de $4,300-$4,400, cerca de 7% acima do preço atual, onde a banda superior do canal encontra a média móvel de 50 dias em queda. No entanto, uma rejeição lá exporia o pocket dourado em $3,552, uma queda de 11,4% em relação aos níveis de hoje.

Recuperar $4,300-$4,400 enfraqueceria a tese de quebra. A falha entregaria o mercado aos ursos, com a decisão do Fed em setembro e o Estreito de Ormuz provavelmente definindo a direção.

Fonte: BeInCrypto