O financiamento de criptomoedas é o protesto do barata da Índia? Rastreamos o dinheiro
Uma petição pública alegou que grupos financiados por estrangeiros ajudaram a impulsionar os protestos do Partido Cockroach Janta da Índia. Uma auditoria da BeInCrypto não encontrou evidências públicas de uma ampla onda de financiamento em criptomoedas durante a escalada do movimento em julho.
Os sinais disponíveis se moveram na direção oposta. As buscas no Google relacionadas aos protestos aumentaram cerca de 1.350% acima da linha de base entre 18 e 22 de julho.
As buscas por compra de criptomoedas caíram cerca de 18%. O volume estimado de USDT/INR caiu cerca de 30%, enquanto o prêmio que os indianos pagavam por USDT diminuiu em aproximadamente 44%.
A investigação encontrou atividade em criptomoedas ligada ao nome do protesto. Quatro tokens não oficiais da Solana geraram cerca de $1,48 milhão em volume de troca descentralizada. Não há evidências públicas que conectem seus criadores, comerciantes ou lucros aos organizadores do protesto.
Alegações de Grupos Extremistas Estrangeiros Financiando Protestos Indianos
Uma petição de interesse público apresentada ao Tribunal Superior de Delhi em 22 de julho solicitou uma investigação da Agência Nacional de Investigação sobre o suposto financiamento estrangeiro por trás da marcha de 20 de julho no Parlamento.
O tribunal concordou em ouvir o pedido em 24 de julho. As alegações permanecem não comprovadas, e o tribunal não as endossou.
Rumores de financiamento já haviam se espalhado online. Uma carta apresentada por várias contas da mídia indiana como prova de apoio do Jamaat-e-Islami de Bangladesh foi posteriormente identificada como uma falsificação pela Alt News.
O Partido Cockroach Janta começou como um movimento de sátira online em maio, após o chefe da justiça da Índia comparar alguns jovens desempregados e ativistas a 'baratas'.
Logo se tornou um canal de protesto nacional para a raiva sobre vazamentos de provas, desemprego e responsabilidade do governo.
A demanda imediata do movimento é a renúncia do Ministro da Educação Dharmendra Pradhan, após o exame de entrada médica NEET ter sido cancelado devido a um vazamento de questões.
Dezenas de milhares tentaram marchar em direção ao Parlamento em 20 de julho, onde a polícia usou gás lacrimogêneo e cassetetes. Os manifestantes permaneceram em Jantar Mantar desde então.
Como a Investigação BeInCrypto Testou a Afirmação
A BeInCrypto testou dados públicos de 15 de maio a 22 de julho. O estudo comparou um período de referência, a greve de fome de Sonam Wangchuk e a escalada de cinco dias que se seguiu à sua hospitalização forçada.
A Demanda por Cripto Caiu à Medida que a Atenção ao Protesto Aumentou
As Tendências do Google mostraram uma divisão acentuada. As buscas por protestos aumentaram cerca de 1.350% em toda a Índia e mais de 2.000% em Delhi durante a escalada. As buscas relacionadas à compra de cripto, USDT e carteiras caíram cerca de 18% nacionalmente e 19% em Delhi.
Haryana produziu uma exceção. Sua cesta de buscas por ações de cripto aumentou cerca de 48% a partir de uma pequena linha de base. O resultado permanece uma pista em aberto e não estabelece transações ou financiamento de protestos.
Os dados de troca também enfraqueceram. O volume estimado combinado de USDT/INR na CoinDCX e WazirX caiu cerca de 30% abaixo da linha de base. O volume combinado de Bitcoin e Ethereum caiu cerca de 23%.
O prêmio do USDT forneceu o teste de mercado mais forte. Uma corrida repentina por criptomoedas vinculadas ao dólar na Índia deve criar escassez e empurrar o USDT acima da taxa oficial do dólar-rupee. O prêmio mediano diminuiu cerca de 44% durante a escalada.
Nenhuma Carteira de Organizador Apareceu na Trilha Pública
A revisão on-chain cobriu transferências de USDT e USDC tocando 637 endereços rotulados publicamente da CoinDCX e WazirX na Dune Analytics.
Os fluxos diários médios de stablecoin para o subconjunto rotulado da CoinDCX caíram cerca de 20%, de aproximadamente $1.320 para $1.058. Os rótulos da WazirX não retornaram pernas de transferência correspondentes.
Esses resultados têm um grande ponto cego. Os rótulos públicos cobrem apenas uma pequena parte da infraestrutura de troca. Eles não conseguem ver negociações privadas entre pares, mesas de balcão, carteiras não rotuladas ou criptomoedas mantidas antes do protesto.
O agrupamento comercial expõe o ponto cego dos rótulos públicos. Fontes: Arkham e Dune Analytics.
As carteiras de troca globais rotuladas também não mostraram um aumento. Os fluxos de stablecoin para os clusters públicos da Binance, Coinbase, Bybit e KuCoin caíram entre cerca de 20% e 52% em relação à linha de base.
Nenhuma troca offshore mantém um cluster de carteira pública específico da Índia. Fonte: Dune Analytics.
A auditoria social produziu o mesmo resultado. Pesquisadores arquivaram 118 postagens acessíveis ao público no Telegram de canais vinculados ao movimento e as pesquisaram em busca de linguagem sobre doações, pagamentos e carteiras.
Eles não encontraram endereços de criptomoedas ou carteiras de pagamento.
O fundador Abhijeet Dipke usou um número de chamada perdida para mobilizar apoiadores. Uma conta não relacionada postou um identificador de pagamento UPI ‘para Jantar Mantar’, enquanto outra promoveu um token de protesto não oficial e o descreveu como criado pela comunidade.
Nenhuma das postagens estabeleceu um vínculo financeiro com os organizadores.
Pesquisas de rótulos de carteiras públicas para 23 políticos e organizações políticas também não retornaram correspondências.
Verificações separadas para Wangchuk e cinco instituições vinculadas a ele não encontraram carteira pública verificada.Um rótulo ausente não mostra que uma pessoa não possui criptomoedas. Isso significa que não há um ponto de partida autenticado para rastrear um pagamento.
Tokens Imitadores Foram a Atividade Cripto Mais Clara
Quatro tokens da marca de protesto Solana foram negociados durante o período de pesquisa. O maior, nomeado em homenagem ao Partido Cockroach Janta, registrou cerca de $1,39 milhão em volume em 24.635 negociações envolvendo 4.126 traders.
Seu suprimento estava altamente concentrado. O maior detentor observado controlava cerca de 80%, enquanto os 10 principais controlavam quase todo o suprimento. Três tokens com tema Wangchuk ou de protesto adicionaram aproximadamente $91.700 em volume de negociação.
O token da marca CJP estava extremamente concentrado. Fonte: Dune Analytics.
O padrão sugere que os traders estão monetizando a atenção em torno dos protestos. Não mostra arrecadação de fundos. Os organizadores não reconheceram os tokens, e nenhum recurso rastreado chegou a uma carteira de protesto verificada.
O problema de identidade se estende à web. Vários domínios com tema CJP surgiram após o movimento se tornar viral, fazendo reivindicações conflitantes sobre doações e status oficial.
Um site de correspondência de marca, código QR ou token deve ser tratado como não verificado até que os organizadores publiquem endpoints de pagamento autenticados.
O que as Evidências Públicas Apoiam
O sistema de apoio visível do movimento era mais convencional. AP e India Today documentaram apoiadores pedindo comida e água através de aplicativos de entrega, enquanto os organizadores disseram que muitos participantes pagaram seus próprios custos de viagem.
As evidências públicas apoiam uma conclusão limitada. Não houve uma onda ampla e visível de financiamento cripto ligada a protestos entre 15 de maio e 22 de julho. Os dados também não fornecem suporte público para reivindicações de pagamentos cripto ligados a estrangeiros ou à China.
Uma rota privada ainda pode existir fora dos dados testados. Provar isso exigiria uma carteira de destinatário verificada, registros de clientes de troca, registros bancários ou relatórios de inteligência financeira. Nenhum apareceu publicamente.
Metodologia e DivulgaçãoA auditoria utilizou velas de câmbio públicas, exportações do Google Trends, rótulos do Dune, 118 postagens no Telegram, atividade verificada no X e dados de negociação da Solana. Fontes públicas não conseguem identificar a residência ou o motivo de um trader e não cobrem grupos privados, mercados peer-to-peer ou carteiras não rotuladas.
As descobertas não estabelecem financiamento ilegal, político ou estrangeiro por qualquer pessoa ou organização. A petição judicial permanece uma alegação não comprovada.
Fonte: BeInCrypto