Ações de Memória de IA em Terreno Instável: 3 Razões Pelas Quais a SK Hynix Caiu 13%
A SK Hynix caiu quase 13% na terça-feira, 28 de julho, nas negociações iniciais. A Samsung Electronics também caiu mais de 12% à medida que a venda se espalhou pelos mercados asiáticos.
A venda apagou bilhões em valor de mercado na Coreia, Japão e Taiwan em uma única sessão. Isso estendeu uma retração mais ampla nos fabricantes de chips ligados à IA que começou após a fraqueza das próprias ações de chips de Wall Street.
Contágio de Wall Street e a Aposta da Nvidia na OpenAI Assustam Investidores
As ações de chips dos EUA enfraqueceram novamente durante a noite, aumentando as perdas na AMD, Teradyne e Micron. Essa fraqueza seguiu uma matéria do Wall Street Journal sobre os planos de financiamento da Nvidia.
A Nvidia está supostamente negociando uma garantia de $250 bilhões para ajudar a OpenAI a alugar um campus de data center de 10 gigawatts em Ohio. A OpenAI não possui uma classificação de crédito de grau de investimento. O projeto pode custar mais de $500 bilhões no total.
A Nvidia também está discutindo financiamento para as compras de chips da OpenAI, que valem até $350 bilhões a mais. Enquanto isso, os investidores questionaram se o papel de apoio financeiro da Nvidia sinaliza fragilidade na demanda ligada à IA, e não força.
A Listagem da CXMT da China Aumenta a Ameaça Competitiva
O fabricante de memória chinês CXMT aumentou a pressão. Suas ações subiram até 500% em relação ao preço de IPO durante a estreia de negociação em Xangai na segunda-feira. Essa alta avaliou a CXMT em cerca de $515 bilhões.
Separadamente, uma empresa chinesa apoiada pelo estado começou a produzir em massa máquinas de litografia ultravioleta profunda desenvolvidas internamente para a SMIC, Hua Hong e CXMT. A medida reduz a dependência de Pequim do fabricante de equipamentos holandês ASML para ferramentas avançadas de fabricação de chips.
Analistas do Seoul Economic Daily estimam que a lacuna de memória de alta largura de banda entre a CXMT e os líderes coreanos diminuiu para três anos. Essa lacuna ultrapassava cinco anos em estimativas anteriores. Portanto, o estreitamento ameaça os contratos de chips de IA que a SK Hynix e a Samsung assinaram com hiperescaladores dos EUA.
Ninguém Sabe Como os Gastos com IA Compensam
Owen Lamont, vice-presidente sênior da Acadian Asset Management, disse que a incerteza é mais profunda do que qualquer manchete única.
“Neste momento, estamos enfrentando uma incerteza incrível. Ninguém tem ideia de como esse processo de IA vai afetar nossa economia, e por isso acho que será difícil, não importa o que aconteça.”
Owen Lamont, CNBC
Lamont acrescentou que produtos negociados em bolsa alavancados podem estar amplificando as oscilações. Ele citou a Coreia, Hong Kong e os Estados Unidos como mercados-chave para essa atividade.
No entanto, nem todo analista é tão pessimista. Sundeep Gantori, diretor de investimentos em ações do Standard Chartered, argumentou que a oportunidade de longo prazo permanece intacta para os fabricantes de memória. Ele apontou para previsões de corretores de um pico de preços em 2027.
Os investidores agora se voltam para os resultados trimestrais da SK Hynix no final desta semana. Os resultados podem mostrar se a demanda ligada à IA ainda justifica a volatilidade.
Fonte: BeInCrypto