A Aposta em IA da Whale Rock se Torna Volátil: Perdas de Julho Apagam Metade dos Ganhos de 2026

O fundo de hedge flagship da Whale Rock Capital Management caiu 21,7% em julho. A queda cortou seus ganhos de 2026 aproximadamente pela metade, à medida que ações de inteligência artificial e semicondutores foram vendidas.

O retorno da Whale Rock no ano até agora caiu para 35,1% até julho. Isso é uma queda em relação a 72,5% no final de junho, disse uma pessoa familiarizada com o assunto à Bloomberg. Alex Sacerdote dirige a empresa de $19 bilhões com sede em Boston.

Um Mês Difícil para Selecionadores de Ações de IA

O fundo long-only da Whale Rock caiu 18,8% em julho, mas ainda mantém um ganho de 36,8% para o ano. A empresa comemora seu 20º aniversário em 2026. Ela se beneficiou de uma alta nas ações de fabricantes de chips durante a primeira metade do ano, mas as condições mudaram drasticamente em julho.

Documentos regulatórios mostram que a Whale Rock aumentou suas participações na SanDisk e na Bloom Energy durante o primeiro trimestre. Ambos os nomes despencaram em julho junto com a CoreWeave. Todos os três foram vítimas de uma venda mais ampla no setor de memória que atingiu as ações de chips e infraestrutura de IA com mais força.

Os danos se espalharam além dos semicondutores. Nomes de mega-cap como Google e Meta também tiveram pequenas quedas em julho. Enquanto isso, os investidores se tornaram cautelosos em relação aos gastos contínuos em IA. Essa preocupação ecoa um aviso mais amplo de que o mercado agora opera como uma única aposta em IA.

Não é a Única Vítima da Indústria de IA

A Whale Rock não estava sozinha em sofrer um golpe. O fundo Situational Awareness de Leopold Aschenbrenner registrou uma perda de 67% no mês passado. Isso marcou a maior queda de hedge fund em julho, após um desmonte forçado de seu portfólio de ações.

A reversão se encaixa em um padrão que está se desenrolando no comércio de IA de Wall Street neste verão. Alguns estrategistas a comparam à era das dot-com. Outros, no entanto, veem a correção como uma oportunidade de compra, e não o início de uma queda mais longa.

O desempenho de agosto da Whale Rock pode depender da atual temporada de lucros. O sentimento dos investidores em relação aos gastos com infraestrutura de IA provavelmente decidirá se o fundo se estabiliza ou se estende as perdas de julho.

Fonte: BeInCrypto