3 Fundos Citadel Disparam Após Compra de Ações de IA em Dificuldade da Situational Awareness

Três fundos da Citadel registraram ganhos em julho após a empresa comprar um portfólio descontado de ações de inteligência artificial da Situational Awareness, o fundo de hedge colapsado dirigido pelo ex-pesquisador da OpenAI Leopold Aschenbrenner.

O fundo principal de Ken Griffin, o Wellington, subiu 5,9% no mês. Quase todo esse ganho ocorreu após a compra.

Fundos da Citadel Fizeram Metade do Ganho de um Ano com um Negócio

O Wellington estava apenas 0,45% acima em julho antes do negócio, informou a Bloomberg. Ele fechou o mês em 5,9%.

Essa diferença é a história. O fundo quase não fez nada por três semanas, depois fez seu ano em dias.

Para referência, o Wellington retornou 10,2% ao longo de todo 2025. Apenas julho entregou mais da metade disso.

O Wellington agora está com 12% em 2026. Ele já superou o resultado total do ano passado com cinco meses ainda pela frente.

Os outros dois livros da empresa se saíram melhor. Citadel Equities ganhou 14,2% e Tactical Trading adicionou 11,1%, de acordo com os números compartilhados com os investidores.

Ambos estão perto de 27% para o ano. Em todo 2025, eles retornaram 14,5% e 18,6%.

Os rivais se moveram na direção oposta. O fundo principal da Whale Rock caiu 21,7% em julho, apagando aproximadamente metade de seus ganhos de 2026.

A Consciência Situacional Não Teve Escolha a Não Ser Vender

A Consciência Situacional atingiu o pico de cerca de $45 bilhões no início de julho. Semanas depois, manteve cerca de $10 bilhões.

O fundo tomou empréstimos pesados. Sua alavancagem chegou a quatro vezes seu próprio capital, o que amplificou cada movimento.

Ele apostou em infraestrutura de IA e contra software. Quando as ações de chips e memória caíram, pequenas perdas se tornaram grandes rapidamente.

Suas principais participações caíram mais de 35% durante o mês. Goldman Sachs, JPMorgan Chase e Bank of America então exigiram mais colateral.

O fundo não conseguiu atender a essas chamadas. Ele vendeu todo o seu portfólio de ações públicas, e a Citadel adquiriu esse portfólio de ações alavancadas com um desconto de aproximadamente 10%.

A venda forçada parou. As mesmas ações se recuperaram. A Citadel já as possuía.

Um Playbook que Griffin Executa há 20 Anos

Nada disso é novo. Em julho de 2007, a Sowood Capital perdeu metade de seus $3 bilhões em menos de um mês. A Citadel comprou suas posições e lucrou à medida que os mercados se recuperaram.

Um ano antes disso, a Amaranth Advisors colapsou em apostas de gás natural. Seu portfólio de energia foi para a Citadel e JPMorgan.

O padrão é consistente. Griffin espera por um vendedor sem opções, então nomeia o preço.

Aschenbrenner, 25, teve um retorno de 439% até junho e mais de 1.000% desde o lançamento em julho de 2024. Seu fundo sobrevive com participações privadas, incluindo uma participação na Anthropic avaliada em cerca de $5 bilhões.

A Citadel registrou o ganho, mas não vendeu as ações. A volatilidade que quebrou a Consciência Situacional agora está em seus próprios livros.

Os ganhos de agosto desses mesmos nomes de IA mostrarão o verdadeiro valor do desconto.

Fonte: BeInCrypto