Estrategista da Schwab alerta que crescimento de Wall Street se concentra em duas empresas

A Nvidia (NVDA) e a Micron (MU) impulsionarão um terço do crescimento dos lucros do S&P 500 em 2026, disse Liz Ann Sonders da Schwab. O Bitcoin (BTC) ultrapassou $80.000 no mesmo dia.

Os lucros do fabricante de chips serão divulgados na quarta-feira, um relatório que Wall Street está tratando como um veredicto sobre todo o comércio de IA. Sonders chamou a rotação resultante em vencedores concentrados e longe de posições lotadas de dinâmica definidora do mercado.

Concentração dos Lucros da Nvidia e Micron

Sonders é estrategista-chefe de investimentos no Centro de Pesquisa Financeira da Schwab. No “Closing Bell” desta semana, ela analisou como o crescimento dos lucros de 2026 se tornou concentrado.

A Nvidia sozinha representa 18% do crescimento esperado dos lucros ano a ano do S&P 500, disse ela. Os chips de memória de IA da Micron adicionam mais 14 pontos percentuais.

“Acho que a rotação em si é o novo comércio de momentum.”

Liz Ann Sonders, CNBC

O relatório de lucros da Nvidia chega após sete sessões consecutivas de perdas, mesmo com os mercados de previsão precificando uma vitória quase certa. Algumas análises anteriores da configuração apontaram para posicionamento e fluxo de opções, não fundamentos, como o motor dessa discrepância.

Bitcoin Quebrou $80.000 enquanto o Capital Olha para Outros Lugares

A alta do Bitcoin chegou juntamente com um estresse maior no mercado de títulos e fraqueza do dólar. Ambos seguiram o movimento do Departamento do Tesouro de expandir suas recompra de títulos de longo prazo.

O token atingiu um novo máximo de vários meses acima de $81,000 esta semana antes de recuar, negociando perto de $78,400 no momento da publicação.

A nota de mercado da Schwab chamou esse padrão de um “comércio de desvalorização” retornando. Sonders concordou, ligando isso à confiança em declínio no dólar e na política do Tesouro. O comércio direciona capital para ativos escassos como Bitcoin e ouro.

Os resultados da Nvidia chegam hoje, e os comentários do simpósio anual de Jackson Hole do Fed ainda estão por vir esta semana. Os traders enfrentam dois sinais para reconciliar.

Um é se os lucros concentrados em IA podem continuar justificando pesos recordes nos índices. O outro é se a quebra do Bitcoin acima de $80,000 marca uma rotação duradoura para hedge, ou apenas um squeeze curto.

Fonte: BeInCrypto