Ondo amplia garantias para contratos perpétuos enquanto ações tokenizadas ganham um segundo uso

Uma ação tokenizada agora pode permanecer parte da exposição de mercado de um trader enquanto financia uma posição alavancada. Vender para USDC primeiro não é mais necessário.

Ondo Perps adicionou Circle tokenizado (CRCLon), SpaceX (SPCXon) e SanDisk (SNDKon) como colaterais elegíveis. Traders podem manter exposição a esses ativos enquanto os utilizam para apoiar negociações de futuros perpétuos.

A adição chega durante um ano forte para ações onchain. Ações tokenizadas alcançaram aproximadamente $1,8 bilhão em capitalização de mercado em agosto e representaram cerca de 15% do mercado de ativos do mundo real rastreado, três vezes sua participação no início de 2026.

Ondo detinha a maior fatia com aproximadamente $957 milhões em 17 de agosto.

Mudanças de Colateral

A tokenização à vista oferece aos investidores exposição baseada em blockchain a ações. O colateral permite que o mesmo capital suporte outra negociação enquanto o investidor mantém a exposição ao mercado.

Ondo projetou Perps para que os traders possam usar valores mobiliários tokenizados juntamente com stablecoins como colateral multi-ativo, incluindo um token de ações vinculado a uma empresa para apoiar um contrato perpétuo vinculado a outra. A empresa também apresenta a combinação de ativos à vista e perpétuos como uma forma inicial de corretagem prime onchain.

O caso de uso imediato é a proteção. Um trader que possui uma ação tokenizada pode abrir uma negociação perpétua compensatória na mesma plataforma. Estratégias de basis adicionam outro uso, onde investidores podem manter o token à vista, vender a descoberto seu futuro perpétuo e coletar financiamento quando as taxas são positivas.

Claro, a qualidade do colateral é importante. Mercados perpétuos dependem de preços confiáveis e liquidez suficiente para gerenciar liquidações durante períodos voláteis. Ações também trazem dividendos, desdobramentos de ações e outras ações corporativas para o modelo de risco.

A Ondo diz que suas ações e ETFs tokenizados são respaldados por valores mobiliários correspondentes e dinheiro em trânsito, com as participações subjacentes mantidas em corretoras registradas nos EUA ou em empresas fiduciárias nacionais chartered nos EUA. Um agente de verificação independente revisa o respaldo a cada dia útil.

Ações Tokenizadas Já Estão Entrando nos Mercados de Crédito

Em fevereiro, a Ondo trouxe SPYon e QQQon para os mercados de empréstimos Morpho, permitindo que os produtos tokenizados do S&P 500 e do ETF Nasdaq-100 sirvam como colateral para empréstimos. A Gauntlet fornece gerenciamento de risco para os mercados.

Os feeds de dados da Chainlink para ativos da Ondo, incluindo SPYon, QQQon e TSLAon, também foram ativados no início deste ano, apoiando a avaliação de colateral em aplicações DeFi.

A Euler foi uma das primeiras integrações, permitindo que os usuários pegassem emprestados stablecoins contra ações e ETFs tokenizados elegíveis.

Assim, um título tokenizado pode começar como exposição ao mercado de uma ação, depois se tornar colateral de empréstimo e apoiar a negociação de derivativos. Cada uso adicional oferece aos detentores mais maneiras de implantar o mesmo ativo em finanças onchain.

Um Mercado de $2,8 Bilhões Encontra Mais Usos

A Ondo Stocks agora oferece mais de 440 ações e ETFs tokenizados em Ethereum, BNB Chain e Solana. A plataforma também ultrapassou $1 bilhão em TVL, de acordo com a Ondo e comentários do diretor administrativo John Hoffman.

O uso está certamente se tornando mais sofisticado. O mercado de ações tokenizadas agora abrange negociação à vista, crédito e derivativos alavancados, dando aos emissores uma arena maior para competir.

A adição da Circle, SpaceX e SanDisk significa que cada ativo pode servir como exposição ao mercado e colateral de negociação dentro do mesmo sistema.

O colateral dá aos ativos tokenizados utilidade financeira após a emissão, transformando ações em componentes da gestão de portfólio onchain.

Fonte: BeInCrypto