Os 5 principais catalisadores que podem movimentar ações e criptomoedas nesta semana
Há duas semanas, o Federal Reserve elevou as taxas de juros. Nesta semana, cinco divulgações de dados mostrarão se fará isso novamente em outubro.
O presidente do Fed diz que números isolados não devem orientar a política. Mesmo assim, os traders continuam precificando o próximo movimento com base nos dados desta semana.
O Fed Elevou as Taxas e se Recusou a Sinalizar seu Próximo Movimento
Em 16 de setembro, o Fed elevou sua taxa básica para uma faixa de 3,75% a 4%. A inflação “continua elevada”, afirmou o comunicado de política monetária.
Em junho, a BeInCrypto informou que o Bank of America esperava três altas de juros do Fed neste ano, começando em setembro.
Em sua coletiva de imprensa, o presidente Kevin Warsh se recusou a prometer uma segunda alta.
“As tendências importam. Os dados pontuais são ruidosos. A dependência de dados pontuais é uma preocupação perigosa.”
Os traders de juros precificam uma probabilidade de cerca de 64% de outra alta em 28 de outubro.
Taxas mais altas fazem com que a poupança e os títulos rendam mais. Isso afasta o dinheiro de apostas mais arriscadas, como ações de tecnologia e Bitcoin (BTC). No momento, o Bitcoin é negociado perto de US$ 84.728, segundo dados da BeInCrypto.
1. Segunda-feira: ata do Banco do Japão
O Banco do Japão (BOJ) publica na manhã de segunda-feira, no horário do Japão, a ata da reunião de 30 a 31 de julho, segundo seu calendário.
A ata é o registro escrito do que os membros do conselho debateram. Ela se refere à reunião entre dois aumentos de juros. O BOJ elevou sua taxa para cerca de 1% em junho e, depois, para cerca de 1,25% em 18 de setembro.
O comunicado de setembro do banco afirmou que ele “continuará a elevar a taxa de juros básica”. A taxa do Japão ainda está mais de 2,5 pontos percentuais abaixo da do Fed. Sinais de aumentos mais rápidos em Tóquio reduziriam essa diferença, o que pode repercutir nos mercados globais de títulos.
Ativos em foco. Títulos públicos japoneses, o iene, os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA e o Bitcoin.
2. Quarta-feira: inflação medida pelo PCE
O índice de Despesas de Consumo Pessoal (PCE) é o indicador de inflação em que o Fed mais confia. Ele também acompanha quanto os americanos gastam. Sua versão “subjacente” exclui os preços voláteis de alimentos e energia.
O PCE subjacente subiu 3,3% nos 12 meses até julho, informou o Bureau of Economic Analysis (BEA). A leitura de agosto tem previsão de 3,4%. A meta do Fed é 2%.
A previsão é de que os gastos aumentem 0,5% em agosto. Seria o maior salto mensal em mais de um ano.
Ativos em foco. Rendimentos dos títulos do Tesouro, o dólar americano, o S&P 500, o Nasdaq e o Bitcoin.
3. Quarta-feira, PIB
Na mesma manhã, o BEA publica sua terceira e última estimativa do crescimento no segundo trimestre. O produto interno bruto (PIB) mede tudo o que a economia produz.
A segunda estimativa mostrou crescimento de 1,5% em taxa anualizada, abaixo dos 2,1% do primeiro trimestre, segundo dados do BEA. Uma revisão para cima daria ao Fed mais margem para manter os juros elevados.
Ativos em foco. Rendimentos dos títulos do Tesouro, o dólar americano e o S&P 500.
4. Quinta-feira, Índice de Manufatura do ISM
O Institute for Supply Management (ISM) entrevista mensalmente os gerentes de compras das fábricas. Uma leitura acima de 50 significa que a manufatura está crescendo.
O índice de agosto ficou em 54,6, abaixo dos 55,6 de julho, informou o ISM. O indicador de preços permaneceu em 71,1, o que significa que as fábricas ainda estão pagando mais.
Ativos em foco. Ações de empresas industriais, rendimentos dos títulos do Tesouro, o dólar americano e o petróleo.
5. Sexta-feira, folha de pagamento
A semana termina com o relatório de emprego de setembro. Os analistas preveem cerca de 90.000 novos empregos, abaixo dos 162.000 de agosto. A taxa de desemprego deve permanecer estável em 4,1%.
Os salários por hora subiram 0,3% em agosto, segundo dados do Bureau of Labor Statistics. Um relatório forte indicaria um mercado de trabalho resiliente e reforçaria o argumento a favor de juros mais altos.
O Bitcoin disparou após o fraco relatório de emprego de junho, informou o BeInCrypto.
Ativos em foco.Rendimentos dos títulos do Tesouro, dólar americano, S&P 500, Nasdaq, ouro e Bitcoin.
O que a semana significa para os rendimentos dos títulos do Tesouro
Em conjunto, esses dados influenciam a decisão do Fed de 27 a 28 de outubro. Também preparam o terreno para o próximo grande movimento nos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA, as taxas de juros que o governo paga para tomar empréstimos.
O rendimento dos títulos de 10 anos recuou recentemente de uma máxima de 19 anos, informou o BeInCrypto. Na noite de sexta-feira, o Fed já terá as evidências. Se vai agir com base nelas é a pergunta que Warsh se recusou a responder.
Fonte: BeInCrypto