O que é um derivativo em criptomoedas?

Um derivativo (derivative) é um contrato sob o qual as partes adquirem o direito ou assumem a obrigação de tomar certas ações em relação a um ativo subjacente: comprar ou vender uma moeda, uma mercadoria, valores mobiliários ou criptomoeda. O valor do contrato em si não existe autonomamente, mas é formado com base no preço do ativo subjacente, razão pela qual tais instrumentos são chamados de derivativos.

A característica chave dos derivativos é que o volume total de obrigações sob eles não está atrelado à quantidade real do ativo subjacente circulando no mercado. Emissores e participantes de negócios não são obrigados a possuir o ativo em si. Como regra, o objetivo de comprar um derivativo não é a recepção física de moedas ou bens, mas a proteção contra risco de preço ou de moeda ao longo do tempo, ou a obtenção de um ganho especulativo a partir das movimentações de preço.

Tipos de derivativos de criptomoeda

• Futuros — uma obrigação de comprar ou vender um ativo a um preço previamente acordado no futuro;
• Opções — o direito (mas não a obrigação) de fazer um negócio a um preço fixo;
• Contratos perpétuos (perpetual swaps) — um instrumento popular no mercado de criptomoedas sem data de expiração;
• Contratos de swap — uma troca de fluxos de caixa entre as partes.

O resultado financeiro para cada parte em um negócio pode ser positivo ou negativo. Os derivativos possibilitam trabalhar com alavancagem, o que aumenta não apenas o retorno potencial, mas também o risco de perdas, por isso requerem uma compreensão da mecânica do instrumento.