O que é slippage em uma exchange?

Slippage (slippage) é a discrepância entre o preço que o trader viu no momento de enviar a ordem e o preço real ao qual a ordem foi realmente executada. O fenômeno é mais frequentemente observado ao usar ordens de mercado, uma vez que tal ordem é executada contra as ofertas disponíveis mais próximas no livro de ordens, em vez de um valor fixo.

A principal causa do slippage é uma mudança na situação do mercado em frações de segundo entre o envio e a execução da ordem, bem como a liquidez insuficiente do par de negociação. Se houver poucas ordens opostas do volume necessário no livro, uma grande ordem "consome" vários níveis de preço e, em média, é executada pior do que o esperado. O slippage pode ser negativo (o preço piorou) ou positivo (a execução acabou sendo mais favorável).

Como reduzir o slippage

• use ordens limitadas em vez de ordens de mercado;
• negocie pares com alta liquidez e um spread estreito;
• divida grandes ordens em partes;
• defina uma porcentagem de slippage aceitável se a plataforma permitir.

Compreender esse mecanismo ajuda você a avaliar os custos de negociação de forma mais realista e a planejar sua estratégia de negociação de forma mais precisa, especialmente durante alta volatilidade.