As ações da SpaceX foram negociadas perto de $128 na sexta-feira, alta de mais de 11%. A alta ocorreu um dia após a primeira expiração do bloqueio de insiders, tornando 911,5 milhões de ações elegíveis para venda.
A onda de vendas de insiders que muitos investidores temiam não apareceu até agora. Um upgrade de analista e a compra agressiva de opções agora fazem os traders se perguntarem até onde a recuperação pode ir.
Por que as ações da SpaceX subiram após a expiração do bloqueio
Os acordos de bloqueio proíbem insiders e investidores iniciais de vender suas ações por um período determinado após uma listagem. Em vez de um único bloqueio de 180 dias, a SpaceX escalonou suas restrições em nove tranches, a primeira ligada ao seu relatório de lucros de estreia.
A expiração de quinta-feira foi a primeira e a maior dessas janelas. Ela elevou a flutuação negociável da SpaceX de 4,9% para 11,8% das ações em circulação, liberando ações no valor de aproximadamente $100 bilhões.
Os vendedores tiveram bastante aviso. A SPCX caiu de seu recorde de junho de $225,61 para mínimas perto de $105 esta semana. Seus lucros de estreia e o desbloqueio iminente impulsionaram a queda. Elon Musk até chamou a queda de uma oportunidade antes que o desbloqueio de ações de $104 bilhões chegasse.
Essa queda pode ter feito as vendas antecipadamente. O analista da Morningstar, Nicolas Owens, disse ao Yahoo Finance que o desconto já era visível no preço.
“Uma boa parte da recente queda... é precisamente em antecipação à diluição.”
As ações se recuperaram 4% na quinta-feira, quando o desbloqueio entrou em vigor, e aceleraram na sexta-feira. O analista da Argus, Steven Silver, elevou a classificação da SPCX de Manter para Comprar, com um alvo de $160. Ele citou o pagamento antecipado dos pesados investimentos em infraestrutura de IA da empresa.
A atualização ocorreu dias após o primeiro lucro da SpaceX, que mostrou uma receita de $7,8 bilhões, um aumento de 92% em relação ao ano anterior.
Wall Street continua dividida sobre o que vem a seguir. Adam Jonas, da Morgan Stanley, apresentou a expiração como uma oportunidade de compra, descrevendo a SpaceX como um potencial gerador de riqueza geracional. Em contraste, Ron Epstein, do Bank of America, alertou que o aumento da oferta provavelmente pesará sobre as ações no curto prazo.
Quão alto pode ir o preço das ações da SpaceX em agosto?
A fita de sexta-feira mostrou a reversão em sua totalidade. A SPCX caiu para $114,56 nas negociações iniciais antes que os compradores entrassem, empurrando o volume para além de 107 milhões de ações até a tarde.
A posição das opções para a expiração do dia é firmemente otimista. Os dados do OptionCharts.io mostram 1.031.939 contratos de call abertos contra 454.896 puts, uma razão put-call de 0,44.
Uma posição se destaca. Os traders detêm 563.419 contratos de call no strike de $330, mais da metade de todo o interesse aberto em calls para esta expiração. O bloco remonta a uma negociação de opções de $20 milhões que paga apenas se a SPCX quase triplicar. Esses contratos provavelmente expirarão sem valor no fechamento.
A inclinação otimista se estende bem além de hoje. Nos vencimentos de 14, 21 e 28 de agosto, o interesse aberto em calls se acumula entre $130 e $160, com os blocos mais pesados perto de $150 e $160. As calls especulativas vão até $200, $250 e até $450, enquanto o interesse em puts diminui acima de $130.
Os vendedores a descoberto adicionam mais uma camada de combustível. Aproximadamente 219,3 milhões de ações da SPCX foram vendidas a descoberto até 29 de julho, valendo $24,6 bilhões. Isso equivale a cerca de 34% do float, então um movimento sustentado para cima poderia forçar os shorts a cobrir.
O gráfico abaixo oferece alvos mais claros. A SPCX rompeu acima do canal descendente que definiu sua queda desde meados de junho, com a próxima resistência em $137,69. Além disso, está o retrocesso de Fibonacci de 61,8% perto de $151, aproximadamente onde a ação começou a ser negociada em sua estreia.
Superar $165,23, a marca intermediária de toda a queda, colocaria o recorde de $225,61 de volta em vista. No entanto, o índice de força relativa (RSI) lê 68,37, logo abaixo do território de sobrecompra, sugerindo que o salto pode pausar antes de se estender.
No entanto, um fechamento diário de candlestick abaixo do suporte imediato em $126,88 poderia atrasar a alta, pelo menos no curto prazo, com a ação correndo o risco de um novo teste da mínima de $108,09 registrada antes do desbloqueio.
O risco de oferta não desapareceu. Até 40% da empresa pode se tornar negociável até 8 de dezembro, a participação de Musk permanece restrita até meados de 2027. Se a nova demanda continuar absorvendo essas ações decidirá se $160, ou qualquer valor além disso, permanece ao alcance.
Fonte: BeInCrypto
