Os usuários de criptomoedas geraram pelo menos $457 bilhões em atividade tributável em blockchains públicas em 2025, estima a Chainalysis. Os americanos produziram $112,6 bilhões disso, mais do que qualquer outro país.
Os escritórios de impostos verão quase nada disso. As novas regras globais de relatórios capturam apenas 14% desses fluxos.
Onde estão os $457 bilhões em atividade tributável de criptomoedas
A estimativa da Chainalysis abrange seis blockchains, incluindo Bitcoin, Ethereum e Solana. Ela contabiliza ganhos de negociação, renda de mineração, staking e empréstimos, além de pagamentos diários em criptomoedas.
As negociações bloqueadas dentro de livros de ordens de exchanges centralizadas nunca tocam uma blockchain. O total real é, portanto, maior.
Os pagamentos foram o destaque, representando $64,6 bilhões do total dos EUA, que ofusca os $30,1 bilhões em ganhos de negociação. Isso é importante porque os pagamentos estão entre os fluxos que as agências fiscais mais têm dificuldade em rastrear.
A América do Norte liderou todas as regiões com $134,6 bilhões, logo à frente dos $125,1 bilhões da União Europeia.
Para economias menores, o dinheiro é difícil de ignorar. Os $4,4 bilhões da Nigéria em fluxos tributáveis equivalem a 12,3% de tudo que seu governo arrecada. Os $1,1 bilhão do Quênia equivalem a 5,6%. Os $2 bilhões de Portugal foram o dobro de seu déficit nacional.
Números como esses mantêm os legisladores em alerta. Bruxelas já enfrentou resistência em relação a uma previsão de receita de $23 bilhões. Berlim, por sua vez, está avaliando a isenção fiscal de criptomoedas da Alemanha em seu orçamento de 2027.
As regras do CARF capturarão apenas uma fração
Os governos pensavam que tinham uma resposta. Em 2022, a Organização para a Cooperação e Desenvolvimento Econômico (OCDE) lançou o Crypto-Asset Reporting Framework (CARF).
Ele se baseia no manual que abriu contas bancárias offshore, fazendo com que as exchanges reportem transações de clientes através das fronteiras. O compartilhamento de dados começa em 2027.
No entanto, o CARF só funciona onde uma empresa está no meio. A Chainalysis mapeia apenas 14% da atividade tributável on-chain para eventos que o framework cobre. Os outros 86% passam por exchanges descentralizadas, transferências peer-to-peer e wallets de autocustódia que não reportam a ninguém.
As lacunas são mais profundas, onde recompensas de mineração, rendimentos de staking e renda de empréstimos escapam em grande parte do CARF. As regras não são retroativas, então anos de atividade passada permanecem obscuros. As exchanges muitas vezes não conseguem ver qual foi o custo de uma moeda quando foi comprada em outro lugar.
Os EUA mostram a escala do problema. Senadores apontaram para estudos sugerindo uma lacuna fiscal de criptomoedas de pelo menos $50 bilhões por ano.
Enquanto isso, as regras do Formulário 1099-DA, nascidas na lei de infraestrutura de 2021, devem recuperar $28 bilhões ao longo de uma década. Espalhado, isso é menos de $3 bilhões por ano contra um buraco anual de $50 bilhões.
Dezenas de jurisdições começam a trocar dados do CARF em 2027, com mais se juntando até 2029. O framework finalmente dará aos escritórios fiscais uma visão sobre criptomoedas. A pergunta mais difícil é o que eles farão sobre os 86% que ainda estão fora dele.
Fonte: BeInCrypto
