O Erebor Bank tentou atrair empresas de criptomoedas permitindo que clientes convertessem USDC e USDT em dólares pelo valor nominal, sem pagar nada. Em poucos meses, empresas profissionais de trading, incluindo a Wintermute e a Galaxy Digital, teriam encontrado uma forma de lucrar com a oferta, deixando o banco com os custos.
O Erebor rapidamente se tornou um dos novos bancos mais comentados do Vale do Silício. Apoiado pelo cofundador da Anduril, Palmer Luckey, e supostamente a caminho de uma avaliação de US$ 8 bilhões, o banco quer se tornar a instituição financeira preferida de empresas de criptomoedas, IA e tecnologia de defesa.
Como traders transformaram a oferta gratuita do Erebor em dinheiro fácil
A operação era simples. Stablecoins como o USDT às vezes podem ser negociadas por um valor ligeiramente inferior a US$ 1. Normalmente, convertê-las de volta em dólares de verdade tem custos. A Tether, por exemplo, cobra o maior valor entre US$ 1.000 e 0,1% para resgates diretos.
O Erebor oferecia aos clientes US$ 1 em dinheiro por token, sem cobrar essa taxa. Isso significava que uma empresa de trading podia comprar USDT por menos de US$ 1, enviá-lo ao Erebor, receber o dólar integral e ficar com a diferença.
Essas frações de centavo fazem diferença quando as operações chegam a milhões.
Segundo o The Information, a Wintermute fez exatamente isso com milhões de dólares em USDT. A Galaxy Digital também realizou operações de resgate de stablecoins com o Erebor, segundo pessoas familiarizadas com o assunto.
A Erebor acabou por dizer a empresas como a Wintermute que parassem. Em seguida, o banco deixou de oferecer conversões gratuitas aos clientes sem depósitos avultados e introduziu taxas e limites baseados no volume.
Um representante da Wintermute afirmou que a empresa «continua a fazer negócios com a Erebor e valoriza a nossa relação», segundo informações do The Information
A Erebor está a aprender o lado difícil da banca cripto
O episódio ocorre enquanto um dos bancos mais recentes dos Estados Unidos se prepara para concluir uma ronda de financiamento de 1,5 mil milhões de dólares, com uma avaliação pré-investimento de 8 mil milhões de dólares, segundo o The Information. A Erebor tem o apoio de Palmer Luckey, cofundador da Anduril.
O seu negócio foi concebido para atender a setores que os bancos tradicionais muitas vezes têm dificuldade em servir. A FDIC aprovou a Erebor para trabalhar com empresas de tecnologia, pagamentos, investimento e defesa, incluindo empresas de criptoativos. O seu modelo permite explicitamente depósitos e levantamentos em stablecoins, mantendo os depósitos dos clientes em dólares.
Isso tornou as conversões gratuitas um argumento de venda útil.
Também criou um preço que os operadores profissionais podiam explorar. Nos mercados de criptoativos, até uma fração de cêntimo pode tornar-se um modelo de negócio quando começa a passar dinheiro suficiente por esse canal.
Fonte: BeInCrypto
