A Zona TradFi da Zoomex inclui um conjunto de contratos perpétuos ligados a ETFs, além da sua oferta de ações individuais e commodities, permitindo aos utilizadores obter exposição a índices amplos, setores e produtos de ETF alavancados com margem em USDT, através da mesma interface usada para derivados de criptoativos.
O que é um contrato perpétuo de ETF
Um ETF tradicional oferece aos investidores exposição diversificada a um índice ou setor sem que tenham de escolher ações individuais. É negociado numa bolsa durante o horário de mercado, liquidado em moeda fiduciária e comprado e vendido como uma ação.
Um contrato perpétuo de ETF tem como referência o mesmo produto subjacente, mas funciona de forma diferente em três aspetos. Não tem data de vencimento, pelo que uma posição pode ser mantida desde que os requisitos de margem sejam cumpridos. A margem e a liquidação são feitas em USDT, e não em moeda fiduciária, o que elimina a necessidade de conversão de moeda e de uma conta de corretagem separada. Além disso, é negociado continuamente, e não apenas durante o horário da bolsa.
Esta última diferença é a mais prática. Não é possível ajustar uma posição num ETF tradicional quando o mercado subjacente está fechado, o que corresponde a cerca de dois terços de cada semana, contando as noites e os fins de semana. É possível abrir, ajustar ou fechar um contrato perpétuo que tenha como referência o mesmo ETF a qualquer momento.
A contrapartida é que um contrato perpétuo é um derivado, não representa a propriedade do fundo subjacente. Está sujeito a pagamentos de financiamento, requisitos de margem e risco de liquidação, que não se aplicam à detenção de um ETF à vista.
Contratos disponíveis
A oferta de contratos perpétuos de ETF da Zoomex abrange vários tipos distintos de exposição.
Índice de mercado amplo. SPYUSDT faz referência ao SPDR S&P 500 ETF Trust, o ETF mais amplamente detido que acompanha o S&P 500, e oferece exposição ao amplo mercado de empresas americanas de grande capitalização em um único contrato. QQQUSDT faz referência ao Invesco QQQ Trust, que acompanha o Nasdaq 100 e tem uma ponderação maior em tecnologia do que o S&P 500.
Exposição a empresas de pequena capitalização. IWMUSDT faz referência ao iShares Russell 2000 ETF, que acompanha ações de empresas americanas de pequena capitalização. Historicamente, as empresas de pequena capitalização se comportam de forma diferente das de grande capitalização ao longo do ciclo econômico. Por isso, esse contrato oferece uma exposição distinta, em vez de ser apenas uma variação do SPY.
Específico por setor. XLFUSDT faz referência ao Financial Select Sector SPDR Fund, que inclui bancos, seguradoras e outras empresas financeiras. XLKUSDT faz referência ao Technology Select Sector SPDR Fund, que inclui empresas de tecnologia do S&P 500. Os contratos setoriais permitem que os usuários assumam uma posição em uma parte específica do mercado, em vez de no índice como um todo.
Alavancado. TQQQUSDT faz referência ao ProShares UltraPro QQQ, um produto alavancado em 3x que acompanha o Nasdaq 100. Como o ETF subjacente já é alavancado, a variação de preço deste contrato é amplificada em relação ao QQQ, antes de qualquer alavancagem adicional aplicada pelo usuário na plataforma. É o instrumento de maior risco do grupo e se comporta de maneira diferente de um produto sem alavancagem em períodos de manutenção de vários dias, devido aos efeitos de capitalização inerentes aos ETFs alavancados.
Como funcionam os contratos na Zoomex
Todos os contratos perpétuos de ETF funcionam na mesma infraestrutura que os contratos perpétuos de criptomoedas da Zoomex. Não há uma conta separada, uma interface diferente nem um processo de integração distinto. Os usuários pesquisam o ticker na categoria TradFi e abrem uma posição da mesma forma que fariam com qualquer par de criptomoedas.
Os contratos são cotados em USDT e oferecem suporte aos modos de margem cruzada e isolada. As especificações publicadas dos contratos abrangem os limites de alavancagem, o tamanho do tick, o cronograma da taxa de financiamento e os requisitos de margem. Todas essas informações ficam visíveis antes da abertura de uma posição, em vez de serem divulgadas posteriormente.
O financiamento é trocado em intervalos fixos, seguindo os mesmos mecanismos aplicáveis aos contratos perpétuos de criptomoedas da plataforma. Como esses contratos acompanham ativos negociados em bolsas tradicionais durante horários limitados, os preços fora desses horários refletem a avaliação contínua do mercado, e não uma cotação da bolsa. É importante entender isso antes de manter uma posição durante o fim de semana.
É possível abrir posições compradas ou vendidas. Poder assumir uma posição vendida sem uma conta de margem em uma corretora tradicional é uma das diferenças estruturais entre um contrato perpétuo de ETF e a posição convencional em um ETF.
Considerações sobre riscos
Os contratos perpétuos de ETF envolvem os riscos comuns a todos os derivativos alavancados. As posições podem ser liquidadas se os requisitos de margem não forem cumpridos, e as perdas podem superar as expectativas iniciais em condições de rápida oscilação. Os pagamentos de financiamento se acumulam ao longo do tempo e afetam o custo de manter uma posição.
Produtos de ETF alavancados, como o TQQQ, envolvem considerações adicionais. Um ETF com alavancagem de 3x é concebido para proporcionar três vezes o retorno diário do seu índice, e não três vezes o retorno em períodos mais longos. Em períodos de manutenção de vários dias, o efeito da capitalização pode fazer com que o retorno efetivo se afaste significativamente de três vezes a variação do índice no mesmo período, sobretudo em condições de volatilidade ou de mercado lateral. Quem estiver a considerar posições em perpétuos de ETFs alavancados deve compreender este comportamento antes de manter posições por várias sessões.
A Zoomex publica os parâmetros dos contratos, os calendários de financiamento e os mecanismos de liquidação de todos os contratos na TradFi Zone. Os utilizadores devem analisá-los antes de abrir uma posição e determinar o tamanho da posição com base no saldo da conta, não na alavancagem disponível.
Por que os perpétuos de ETFs se enquadram no modelo da Zoomex
Os perpétuos de ETFs prolongam a mesma lógica que sustenta o restante da TradFi Zone da Zoomex. A exchange não abandonou os derivados de cripto para apostar nos mercados tradicionais; estendeu o mesmo mecanismo de negociação, a mesma lógica de correspondência de ordens e os mesmos controlos de risco que já servem os seus perpétuos de cripto a um conjunto mais amplo de ativos subjacentes.
Para os usuários, essa consistência é o que importa. As mesmas regras de margem, os mesmos tipos de ordem, as mesmas ferramentas de gestão de risco e as mesmas regras publicadas se aplicam, quer uma posição esteja vinculada ao Bitcoin ou ao S&P 500. Quem já entende como funciona um contrato perpétuo de cripto na plataforma não precisa aprender um segundo sistema para abrir uma posição em um índice.
O acesso segue a mesma estrutura de Acesso Justo e Execução Baseada em Regras aplicada a todo o conjunto de produtos. Os contratos não exigem um processo de integração separado nem critérios de elegibilidade por nível, e a lógica de execução é aplicada da mesma forma, independentemente do tamanho da posição.
Sobre a Zoomex
Fundada em 2021, a Zoomex é uma plataforma global de negociação de criptomoedas com foco em derivativos. A plataforma atende mais de 3 milhões de usuários em mais de 35 países e regiões, oferecendo acesso a mais de 700 pares de negociação. Com foco em facilidade de uso, transparência, imparcialidade e agilidade, a Zoomex proporciona uma experiência de negociação clara e eficiente para usuários do mundo todo.
Por meio de seu motor de correspondência de alto desempenho, exibições claras de ativos e ordens, e mecanismos transparentes de taxas e regras, a Zoomex ajuda os usuários a entender melhor o status de suas contas, a execução de ordens, os custos de negociação e os resultados. A Zoomex mantém registros, licenças e status regulatórios em várias jurisdições, incluindo o MSB dos EUA, MSB do Canadá, NFA dos EUA e AUSTRAC da Austrália, e completou auditorias de segurança realizadas pela empresa de segurança em blockchain Hacken. A plataforma também continua a fortalecer sua estrutura de confiança por meio de iniciativas de Prova de Reservas, Segurança & Transparência, Informações de Conformidade e Transparência de Taxas / Regras.
Além da negociação, a Zoomex constrói uma experiência de marca refinada por meio de parcerias com esportes de elite, incluindo a equipe TGR Haas F1, o goleiro campeão da Copa do Mundo Emiliano Martínez, e eventos de tênis de classe mundial, como Wimbledon. Os valores de velocidade, precisão, disciplina, jogo limpo e execução baseada em regras estão intimamente alinhados com a abordagem da Zoomex para a negociação de derivativos.
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Fonte: BeInCrypto
