A BlackRock reduziu sua exposição a ações de IA mais diretamente ligadas ao boom da inteligência artificial (IA), disse o Diretor de Investimentos de Renda Fixa Global, Rick Rieder, na quarta-feira. Ele descreveu as vendas como um reequilíbrio, não uma reversão.
A BlackRock gerencia mais ativos de clientes do que qualquer rival, portanto, sua posição atrai uma atenção incomum. Os investidores já estão debatendo se a concentração do mercado em alguns vencedores de IA foi longe demais.
A Redução das Ações de IA da BlackRock Reflete Seletividade
Falando à CNBC, Rieder disse que sua equipe reduziu posições em empresas cujos lucros dependem mais fortemente da expansão da IA. Em um clipe separado, ele acrescentou que a empresa também cortou uma fatia notável de sua exposição total a ações.
Ele enquadrou a mudança como uma redução de vencedores em vez de uma saída do tema.
“Algumas das empresas que estão mais diretamente ligadas à IA, nós reduzimos um pouco e reequilibramos um pouco”, disse Rieder na entrevista.
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A escala por trás das palavras importa. A BlackRock relatou um recorde de $13,9 trilhões em ativos sob gestão até 31 de março, de acordo com um registro da SEC.
No entanto, os comentários estendem uma postura que Rieder manteve durante todo o ano. Em um evento da CNBC em junho, ele rejeitou comparações com a bolha das dot-com. Os Magníficos 7 estavam então sendo negociados a cerca de 26 vezes os lucros, observou ele, com crescimento de lucros futuros acima de 20%.
Sua perspectiva de janeiro também argumentou que 2026 recompensaria a renda e a seletividade à medida que a IA separasse vencedores de perdedores.
Wall Street já está dividida sobre o comércio. O JPMorgan aconselhou os clientes a comprar a recente queda das ações de chips, enquanto o Morgan Stanley preferiu os hyperscalers, uma divisão sobre chips de IA que espelha a seletividade da BlackRock.
Para onde o dinheiro da IA pode rotacionar a seguir
Rieder indicou que a empresa pode realocar em beneficiários mais baratos da adoção de IA. Produtores de energia, indústrias e construtores de infraestrutura podem capturar a próxima onda de gastos com data centers.
Sinais de realização de lucros estão se espalhando pela cadeia de suprimentos de IA. As ações de memória de IA ainda lideram as negociações de 2026, mesmo com os fluxos de dinheiro se tornando cautelosos. Enquanto isso, as ações da Samsung caíram esta semana, apesar de prever um aumento de lucro 19 vezes maior, porque os investidores realizaram ganhos recentes.
A concentração continua a ser a preocupação mais profunda. O S&P 500 repetidamente estabeleceu recordes com uma amplitude de mercado fraca, com um pequeno grupo de mega caps carregando o índice.
A orientação mais ampla de portfólio da BlackRock este ano aponta na mesma direção. A empresa agora recomenda uma alocação de 1% a 2% em Bitcoin (BTC), outra rota para retornos além de alguns nomes dominantes de IA.
Para os investidores, a mensagem é de disciplina em vez de alarme. A próxima temporada de lucros pode mostrar se os maiores nomes de IA do mercado ainda podem defender seus prêmios.
Fonte: BeInCrypto
