Com os lucros da Tesla programados para amanhã, 22 de julho, um veterano analista de gráficos diz que as ações da TSLA estão prestes a cair, e o mercado de opções acaba de apoiá-lo com uma aposta de aproximadamente $550 milhões contra isso.
Carter Worth é um especialista financeiro americano, famoso como “Mestre dos Gráficos” na CNBC. A projeção de Worth sobre as ações da Tesla é respaldada por dados de mercado. O fluxo de dinheiro se tornou negativo e os traders estão se protegendo, mesmo enquanto Wall Street continua elevando suas metas de preço.
O Veterano Vê a Tesla Caindo
A maioria dos investidores de varejo pode não conhecer Carter Worth, mas Wall Street conhece. Ele é um veterano de 35 anos no mercado e fundador da Worth Charting, um convidado regular da CNBC e co-apresentador do Options Action.
Nesta semana, Worth disse à CNBC que o gráfico da Tesla aponta para uma queda à frente.
O mercado de opções concorda, já que os traders fizeram uma aposta de aproximadamente $550 milhões contra a Tesla, e a volatilidade implícita está no 78º percentil do seu último ano. É um sinal de que o mercado está preparado para um grande movimento.
A proteção também está aumentando.
A relação volume de puts/calls, que sobe à medida que os traders compram mais puts do que calls, subiu de 0,54 para 0,74 em duas semanas.
O Fluxo de Dinheiro Já Esfriou
A chamada de gráfico de Worth tem suporte sob a superfície. O Chaikin Money Flow (CMF), um proxy para fluxos institucionais, caiu desde março e acabou de cair abaixo de zero, o que mostra que os vendedores agora controlam uma das ações mais observadas de julho.
Grandes investidores parecem mais otimistas, mas esses dados estão defasados. Os registros mostram que instituições adicionaram um total líquido de 226 milhões de ações no último trimestre e aumentaram sua contagem de ações em cerca de 31%, no entanto, esses números ainda são de semanas atrás e refletem uma fotografia do final de junho, não a propriedade em tempo real.
Eles também trazem ressalvas. O valor dessas participações caiu mais de $1 bilhão mesmo com o aumento na contagem de ações, porque o preço caiu mais rápido do que as instituições compraram. O fluxo também estava longe de ser unilateral, com 2.160 vendedores contra 2.880 compradores.
Analistas continuam elevando as metas de qualquer maneira
O caso otimista para as ações da Tesla não ficou em silêncio. Até julho, UBS, RBC e Roth Capital, todos bancos de investimento de Wall Street, elevaram suas metas de preço para TSLA.
E de volta em junho, o JPMorgan elevou sua meta de $145 para $475 à medida que se interessava pela história do robotáxi. Eles ainda não mudaram a meta até agora.
No entanto, as classificações nunca acompanharam. Nove dos 18 principais analistas ainda estão em Hold, e a faixa se estende até a recomendação de venda de $130 do Wells Fargo, então Worth está longe de ser o único cético.
Por que um superávit de entregas pode não ser suficiente para as ações da Tesla
Aqui está o problema. A Tesla já relatou entregas recordes no segundo trimestre, então esse número já está precificado, e a impressão agora depende das margens de lucro e da orientação sobre robotáxis.
A história avisa que mesmo um resultado positivo pode não elevar a ação. A Tesla perdeu ganhos em dois dos últimos quatro trimestres, e ambas as recentes superações foram vendidas com base nas orientações. O relatório do último trimestre é o caso mais claro, já que uma superação de lucros ainda fez a ação cair para um mínimo de 52 semanas assim que a administração sinalizou um aumento nos gastos.
Jim Cramer, o apresentador do Mad Money da CNBC e ex-gestor de fundos de hedge, também disse aos investidores para reduzirem suas posições em grandes empresas de tecnologia antes dos resultados desta semana.
Assim, o relatório de quarta-feira decide se as metas mais altas estão corretas ou se o mercado concorda com o veterano de Wall Street de 35 anos.
Fonte: BeInCrypto
