As ações asiáticas subiram levemente na segunda-feira e a probabilidade de um aumento da taxa de juros nos EUA em setembro caiu drasticamente, dando espaço aos mercados globais para estender a corrida recorde da semana passada. A calmaria tem uma data de validade clara: o relatório de inflação de quarta-feira.
O Nikkei do Japão e o KOSPI da Coreia do Sul subiram marginalmente com o início da nova semana. O índice MSCI Ásia-Pacífico fora do Japão também subiu, todos acompanhando o fechamento de sexta-feira em Wall Street, onde o S&P 500 atingiu um novo recorde histórico.
O Relatório do IPC Que Poderia Redefinir o Comércio de Taxas
A mudança nas expectativas de taxa impulsionou a maior parte da ação da semana passada. Os mercados futuros agora precificam cerca de 44% de chance de que o Federal Reserve aumente os custos de empréstimos em sua reunião de setembro, uma queda em relação a 67% há uma semana. Um relatório de empregos fraco nos EUA desencadeou o movimento, empurrando os rendimentos do Tesouro para baixo e aumentando o apetite por risco globalmente.
O relatório do índice de preços ao consumidor (IPC) de quarta-feira, cobrindo os preços de julho, é o próximo ponto de verificação. Os analistas esperam um aumento de 0,1% na inflação geral e 0,2% para a inflação núcleo, que exclui alimentos e energia.
O economista-chefe dos EUA do JPMorgan, Michael Feroli, disse aos clientes: “Nossa previsão para o IPC núcleo de 0,22% provavelmente não é firme o suficiente para provocar um aumento do Fed na reunião de setembro, embora impressões repetidas mais próximas de 0,3% possam fazer isso.” Ele destacou uma possível recuperação nos preços de bens essenciais como um item específico a ser observado.
As expectativas em torno do CPI desta semana são familiares para os mercados de criptomoedas; as expectativas de aumento das taxas tendem a suprimir o apetite por risco e pesar sobre o Bitcoin e os ativos digitais.
As chances de aumento das taxas tocaram brevemente 66% no início deste ano antes de suavizarem com dados mais frios. Quarta-feira pode mover esse número rapidamente em qualquer direção.
O petróleo é o coringa da inflação
A complicação é o petróleo. O Brent subiu 0,9% para $84,32 o barril na segunda-feira e o petróleo dos EUA acrescentou 0,7% para $78,74. O motivo: o Irã disse no domingo que um acordo com Omã definindo novas rotas de transporte através do Estreito de Ormuz está em "estágios finais", mas reiterou que a via só será reaberta uma vez que os EUA cumpram condições separadas.
O transporte através do Estreito, um dos pontos críticos de petróleo do mundo, permanece mínimo.
A pressão sustentada do petróleo alimenta diretamente a inflação geral. Um CPI quente na quarta-feira reativaria a especulação sobre aumento das taxas e colocaria o atual rali sob pressão imediata.
O dólar caiu amplamente com o alívio das preocupações sobre taxas, com o euro perto de uma máxima de sete semanas a $1,1557 e o ouro mantendo-se a $4,342 a onça após subir mais de 7% na semana passada.
Com quase 90% dos resultados do S&P 500 divulgados, os dados do Bank of America mostram que o lucro por ação subiu 30% ano a ano, com ações de IA apresentando um crescimento mediano de 28% contra 12% para o restante do índice. O cenário é forte. Quarta-feira decide se isso se mantém.
Fonte: BeInCrypto
