Jim Cramer diz que quatro ações de chips de memória ainda têm espaço para subir, mesmo após registrar alguns dos maiores ganhos de 2026.O apresentador do Mad Money argumenta que Micron, SanDisk, Seagate e Western Digital quebraram seu antigo padrão de boom e colapso.
Os centros de dados de IA criaram uma escassez persistente de chips de memória. Elon Musk chamou a memória de gargalo chave para o crescimento dos centros de dados, e Cramer diz que essa escassez, e não a hype, separa este rali dos ciclos anteriores.
Micron (MU)
O Trust Caritativo de Cramer comprou Micron na semana passada durante uma correção ligada à venda de pares sul-coreanos. Ele chama a ação de um nome mais de crescimento do que seus rivais.
A Micron ganhou 242% este ano, e a margem bruta saltou de 39% para 85% ano a ano. As ações são negociadas a cerca de sete vezes as estimativas de lucros fiscais de 2027.
Cramer disse que a Micron poderia dobrar novamente se a demanda dos centros de dados se mantiver, e ele planeja visitar a instalação de pesquisa da empresa em Idaho esta semana para entrevistar o CEO Sanjay Mehrotra.
SanDisk (SNDK)
A SanDisk subiu 631% em 2026, e é uma das melhores ações até agora. A empresa autorizou um programa de recompra de $15,5 bilhões e registrou uma margem bruta de 85%, acima de 26% um ano antes. As ações são negociadas a cerca de oito vezes as estimativas de lucros fiscais de 2027.
Seagate (STX)
A Seagate está com alta de 252% este ano. Autorizou um programa de recompra de ações de $5 bilhões no ano passado e registrou uma margem bruta recorde de 52%, acima de 37%. As ações são negociadas a cerca de 17 vezes as estimativas de lucros fiscais de 2028.
Western Digital (WDC)
A Western Digital teve um ganho de 202% em 2026. A empresa aprovou um programa de recompra de ações de $4 bilhões e elevou a margem bruta para 54%, de 41%. As ações são negociadas a cerca de 16 vezes as estimativas de lucros fiscais de 2028. Apenas a Micron não fez uma recompra até agora, uma lacuna que Cramer chamou de curiosa, dado os pagamentos das outras três empresas.
Acordos de fornecimento de vários anos sustentam essas margens. O BeInCrypto relatou anteriormente acordos de clientes de vários anos no valor de $93,9 bilhões entre oito clientes, incluindo três operadores de data centers hiperescaláveis dos EUA, citados pela Evercore ISI como a base para uma classificação otimista da SanDisk.
O caso não é unilateral. O BeInCrypto cobriu os temores de excesso de oferta que atingem esses mesmos nomes, e Cramer alertou há três semanas que o comércio de IA ecoava a quebra da bolha das dot-com.
Cramer disse que o maior risco é a Samsung aumentar a nova capacidade para inundar o mercado, mas ele não espera que isso aconteça em breve, já que novas fábricas levam anos para serem construídas.
Fonte: BeInCrypto
