O fundo de hedge de Peter Thiel revelou uma aposta concentrada nas necessidades de energia da IA em seu mais recente registro na SEC. Thiel Macro LLC reportou oito participações no valor de $418,7 milhões, com a Amazon (AMZN) como a única posição tecnológica do fundo.
O 13F do fundo é uma divulgação trimestral que investidores institucionais apresentam à SEC. O registro mostrou zero participações nos dois trimestres anteriores. Este retorno marca uma mudança em direção à geração de eletricidade, um recurso que muitos agora veem como o verdadeiro gargalo da IA.
O 13F Revela um Portfólio Pesado em Energia
Thiel co-fundou o PayPal e a Palantir Technologies e foi um dos primeiros investidores do Facebook. Ele agora dirige a Thiel Macro LLC, o fundo por trás deste registro. A Amazon representa 28,2% do portfólio. O fundo comprou a participação de $118 milhões durante o segundo trimestre.
A Amazon também aumentou seu plano de gastos de capital para 2026 para $220 bilhões, em grande parte para infraestrutura de nuvem e IA. Todas as outras posições no portfólio estão na geração ou distribuição de energia.
A Vista Energy (VIST), uma produtora de xisto argentino, ocupa o segundo lugar com 18,1%, no valor de $75,9 milhões. Thiel se mudou para Buenos Aires este ano, uma mudança que se alinha com a aposta argentina. BeInCrypto já cobriu a participação de Thiel na Vista Energy, sua maior posição fora das Big Tech.
A Vistra (VST), uma geradora de energia com capacidade nuclear, segue com 14,1%. O fundo reconstruiu essa posição de $59,1 milhões neste trimestre. Quatro utilitários regulados completam o meio do portfólio. American Electric Power (AEP), DTE Energy (DTE), FirstEnergy (FE) e CMS Energy (CMS) cada um detém de nove a 10 por cento.
O desenvolvedor nuclear X-Energy (XE) completa o portfólio com menos de um por cento. AEP e FirstEnergy citam o crescimento de centros de dados impulsionado por IA em seus próprios registros regulatórios.
A Próxima Grande Aposta em IA?
Juntas, as seis participações não-Amazon absorvem quase 72% dos ativos do fundo. Utilitários em outros lugares enfrentam pressão semelhante, já que a demanda por energia de centros de dados sobrecarrega as redes regionais em todo o país.
O registro cobre posições até 30 de junho, e a Thiel Macro o enviou em 14 de agosto. As participações atuais do fundo podem já diferir deste instantâneo. Ainda assim, a alocação sugere que Thiel está apostando em eletricidade, não em chips, para definir a próxima escassez da IA.
Fonte: BeInCrypto
