City Protocol, um provedor de infraestrutura de produtos estruturados onchain, anunciou a conclusão de suas rodadas de financiamento seed e Pre-A, levantando um total de $11 milhões de Dragonfly, Jump Crypto, CMT Digital, Stratified Capital, Adaverse, Mirana e outros. A City Protocol está construindo uma infraestrutura integrada para a emissão, operação e distribuição de produtos estruturados onchain; seu produto principal, Venzo, é a plataforma de produtos estruturados onchain que opera nessa infraestrutura. Venzo atualmente hospeda quatro cofres de estratégia com $30 milhões em TVL, está realizando sua temporada inaugural de Polis Points e lançará uma linha de produtos de Portfólios Temáticos não custodiados em breve.
1. Infraestrutura Integrada para Produtos Estruturados Onchain
Na finança tradicional, lançar um produto estruturado requer uma entidade emissora, provedores de custódia e avaliação, uma equipe de operações e canais de distribuição — lento, caro e efetivamente fora do alcance para gestores de ativos menores. Onchain, o problema simplesmente muda de forma: estratégias, contratos de cofre, contabilidade e distribuição cada um fica em seu próprio silo, então os emissores reconstroem a mesma tubulação para cada produto.
A City Protocol quebra esse pipeline em três módulos reutilizáveis, para que qualquer equipe com capacidade de estratégia possa emitir e operar um produto da mesma forma que chamaria uma API:
Tokenização — transforma uma estratégia ou uma classe de ativos em um produto onchain verificável e pronto para distribuição.
Vault — contratos padrão pré-auditados que regem o capital de entrada e saída, limites de execução, contabilidade e saída.
Emissão e Operação — modelos de produtos que cobrem todo o ciclo de vida, desde o lançamento até a maturidade.
Em segurança, as permissões para um determinado produto são divididas entre funções separadas e ações privilegiadas requerem múltiplas assinaturas; as regras de taxa estão escritas no contrato inteligente e visíveis antes que um usuário aja; posições e registros de execução permanecem verificáveis e imutáveis na blockchain.
2. Venzo: Uma Plataforma Completa da Embalagem à Emissão
Venzo é o produto principal construído na infraestrutura do City Protocol, dando aos usuários acesso a produtos de investimento verificados na blockchain. Venzo atualmente hospeda quatro cofres de estratégia com $30 milhões em TVL, implantados em redes compatíveis com EVM, com abstração de cadeia oferecendo uma experiência de usuário unificada.
Seu módulo de rendimento conecta-se a provedores de rendimento e estratégia, enquanto a execução e o empréstimo passam por protocolos descentralizados líderes. Para desenvolvedores, o City Protocol fornece um SDK e interfaces de dados de portfólio, permitindo que parceiros integrem produtos de cofre em suas interfaces em poucos dias.
Do lado do produto, Venzo opera dois tipos de cofres, ambos destinados a transformar capacidades que costumavam estar atrás de uma alta barreira em um produto que um usuário comum pode usar diretamente:
Vaults de Estratégia (ao vivo) — traz estratégias que anteriormente eram exclusivas de instituições e investidores profissionais para a blockchain, abrangendo hedge quantitativo, arbitragem entre exchanges, crédito privado e estratégias de rendimento onchain. Os usuários se inscrevem, os provedores de estratégia executam dentro de um mandato definido, e as posições são contabilizadas pelo NAV com janelas de resgate.
Portfólios Temáticos
(em breve) — empacote um tema de investimento em uma cesta baseada em regras. Os ativos do usuário permanecem na própria carteira do usuário durante todo o processo, enquanto a automação executa a compra e os ajustes subsequentes de acordo com as regras de construção publicadas. Nenhum fundo é agrupado e nenhuma contabilidade de NAV é realizada: os usuários mantêm os ativos subjacentes em vez de qualquer certificado de ação e podem dispor de suas posições a qualquer momento.
O Portfólio Temático será lançado em dois formatos:
Rastreadores de Pessoas — cestas construídas a partir das participações divulgadas legalmente de investidores, instituições e funcionários públicos conhecidos, atualizadas à medida que novas divulgações são feitas.
Temas Setoriais — cestas construídas em torno de setores da indústria, como espaço, metais e veículos elétricos.
As regras de construção e a cadência de reequilíbrio são publicadas com antecedência para ambos, trazendo alocação temática em um passo na blockchain sem que os usuários pesquisem constituintes individuais, façam cada pedido ou acompanhem mudanças de peso manualmente.
Do lado da comunidade, a temporada inaugural de Polis Points da Venzo está em andamento. Os usuários acumulam Polis Points ao manter posições elegíveis em cofres registrados, com multiplicadores de cofre, posição, gênese e lealdade se acumulando sobre a taxa base, além de um mecanismo de referência. Uma segunda temporada de Polis Points será aberta assim que a primeira concluir.
3. Apoio Institucional para a Próxima Fase de Produtos Estruturados Onchain
A rodada contou com a participação da Dragonfly, Jump Crypto, CMT Digital, Stratified Capital, Adaverse e Mirana — uma mistura de fundos nativos de cripto, empresas de market-making e trading, e fundos de ecossistema que trazem distribuição junto com capital.
O ecossistema City Protocol conta com mais de 51.000 usuários verificados do City ID e mais de 9.400 detentores de NFT do ecossistema.
4. Visão: Abrindo a Porta da Escolha Financeira para Mais Pessoas
A última década de finanças onchain foi sobre como os ativos se movem; a próxima é sobre como a capacidade de investimento é distribuída. A proteção quantitativa, arbitragem entre mercados e crédito privado há muito estão cercados por ingressos mínimos, acesso a canais e geografia.
Uma vez que essas estruturas sejam padronizadas e modularizadas, qualquer equipe com capacidade de estratégia pode emitir um produto, e qualquer usuário comum pode acessá-lo da maneira que abre um aplicativo. Isso, diz a equipe, é o que significa neofinança: não mover as finanças antigas para onchain, mas organizá-las novamente.
Sobre o City Protocol
O City Protocol é uma infraestrutura aberta para neofinanças, começando por produtos estruturados. Sua tokenização, cofre e camadas de emissão e operação permitem que gestores de ativos, provedores de estratégia e plataformas emitam, operem e distribuam produtos de investimento onchain sem precisar reconstruir a pilha por conta própria. Seu produto principal, Venzo, oferece aos usuários cofres de estratégia e portfólios temáticos, transformando uma capacidade que costumava estar atrás de uma alta barreira em produtos que qualquer um pode usar diretamente.
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Fonte: BeInCrypto
