Agentes de IA estão entrando no crypto através de carteiras, exchanges, aplicativos de pagamento, sistemas de negociação e ferramentas de portfólio. Uma vez que um agente recebe autoridade de assinatura, ele pode preparar transações, reequilibrar ativos, pagar faturas, usar contratos inteligentes e se mover entre aplicativos on-chain na velocidade do software.
Isso cria uma nova categoria de produto em torno da autonomia controlada. O usuário mantém a propriedade dos fundos, enquanto o software lida com a execução repetitiva sob regras definidas com antecedência.
BeInCrypto conversou com Fernando Lillo Aranda, CMO da Zoomex; Federico Variola, CEO da Phemex; e Adrian Wall, Diretor Geral da Aliança de Soberania Digital, sobre casos de uso iniciais, aprovação de transações, limites de usuários, atividade on-chain e novos riscos uma vez que os agentes ganham acesso aos fundos.
Pagamentos Vêm em Primeiro Lugar
Adrian Wall vê os pagamentos como o primeiro grande caso de uso para agentes de IA, uma vez que os mandatos de pagamento podem ser restringidos por valor, destinatário, tipo de ativo e timing.
“Os pagamentos são o primeiro caso de uso porque os parâmetros estão bem definidos e o mandato é restrito,”disse Wall.
Stablecoins tornam os pagamentos transfronteiriços uma área natural para a atividade dos agentes, especialmente em mercados onde as transferências bancárias continuam lentas, caras ou difíceis de reconciliar.
“Os pagamentos transfronteiriços são especialmente atraentes, dada a fricção no sistema bancário legado e a eficiência demonstrada das stablecoins,”disse Wall.
A negociação e a gestão de portfólio também estão prontas do ponto de vista técnico, mas Wall deu mais ênfase à governança do que à execução.
“A negociação e a gestão de portfólio estão tecnicamente maduras o suficiente hoje”, disse ele, acrescentando que o desafio maior é “se os frameworks de autorização e os limites de perda são sofisticados o suficiente para evitar que o mandato de um agente se desvie do que o usuário pretendia.”
A identidade pode levar mais tempo, embora Wall tenha dito que identificadores descentralizados e verificação assistida por agentes poderiam reduzir a autenticação repetida em serviços digitais fragmentados.
“A combinação de identificadores descentralizados e verificação impulsionada por agentes é promissora porque poderia reduzir o ônus sobre os usuários que atualmente se autenticam repetidamente em sistemas fragmentados,”disse Wall.
As Aprovações de Carteira Precisam de Controles Transação por Transação
As carteiras foram construídas em torno da revisão humana, enquanto os agentes podem preparar muitas ações em aplicativos, contratos e locais. Wall disse que o design da carteira agora precisa conectar as escolhas de produtos com as expectativas de política.
“A questão da aprovação é onde a política e o design do produto devem convergir, e é onde a indústria ainda tem mais trabalho a fazer,”disse Wall.
Um modelo de aprovação forte dá aos agentes autoridade limitada para ações rotineiras, enquanto exige revisão humana para retiradas, alavancagem, novos contratos e grandes trocas.
“O que precisamos é de um modelo de autorização em camadas onde o nível de escrutínio corresponda ao impacto potencial da transação,”disse Wall.
Essa abordagem pode separar monitoramento, preparação de negociações, execução e movimentação de fundos. Um usuário pode permitir que um agente observe posições e elabore negociações, enquanto reserva retiradas e acesso a novos contratos para aprovação manual.
O Acesso ao Fundo Deve Crescer em Etapas
Fernando Lillo Aranda disse que agentes de IA podem melhorar a automação, mas os usuários devem conceder acesso ao capital gradualmente.
“Agentes de IA podem desbloquear a automação, mas o acesso ao capital deve sempre ser progressivo,”disse Lillo Aranda.
Ele descreveu o processo como um caminho gradual da observação à assistência e execução. Na prática, o agente primeiro monitora e recomenda, depois prepara ações para aprovação, posteriormente recebe direitos de execução limitados e, eventualmente, lida com um mandato maior após um desempenho confiável.
Os controles de capital vêm primeiro. Lillo Aranda disse que os usuários devem“definir alocação máxima, perda diária, tamanho da posição e valores de retirada.”
Os controles de permissão vêm a seguir. Os usuários devem“separar permissões para monitoramento, negociação, reequilíbrio e movimentação de fundos,” ele disse.
Os limites de tempo também reduzem a exposição a aprovações antigas. Lillo Aranda disse que o acesso do agente deve “exigir reautorização periódica em vez de acesso permanente.”
As fronteiras do mercado podem impedir que os agentes entrem em ativos, locais ou níveis de alavancagem fora da zona de conforto do usuário. Os usuários devem “restringir ativos, alavancagem, locais e condições de volatilidade onde o agente pode operar,” ele disse.
A sobreposição humana continua sendo a última barreira. Lillo Aranda apontou para “pausa instantânea, limites de aprovação, alertas e mecanismos de reversão” como controles essenciais do usuário.
Wall também colocou limites de gastos no centro da proteção do usuário. Ele disse que os usuários devem começar baixo e aumentar os limites apenas após observar como o agente se comporta em diferentes condições de mercado e tipos de instrução.
“O primeiro e mais fundamental limite é um teto de gastos, definido baixo no início e ajustado para cima apenas à medida que o usuário desenvolve confiança em como o agente se comporta em diferentes condições de mercado e tipos de instrução,”disse Wall.
Acima de um limite predefinido, a aprovação humana deve permanecer em vigor mesmo após um agente construir um bom histórico.
“A assimetria entre uma transação interrompida e uma não autorizada quase sempre favorece a interrupção,”disse Wall.
O Volume On-Chain Precisa de Propósito Econômico
Federico Variola disse que agentes de IA podem criar atividade on-chain significativa porque aplicativos de blockchain permitem que o software transite por muitos produtos e estratégias.
“Sim, agentes de IA podem criar volume on-chain significativo, especialmente porque ambientes on-chain oferecem composabilidade e flexibilidade entre diferentes estratégias,”Variola disse.
Essas estratégias podem incluir negociação à vista, futuros perpétuos, empréstimos, tomadas de empréstimos e produtos futuros vinculados a ativos além da criptomoeda nativa.
“Isso pode incluir à vista, futuros perpétuos, empréstimos, tomadas de empréstimos e, eventualmente, produtos fora dos ativos de criptomoeda nativa também,”Variola disse.
Variola traçou uma linha entre atividade com uso econômico e negociação recursiva entre agentes.
“Muita da atividade on-chain hoje ainda é impulsionada pelo sentimento humano e pela ganância,”disse ele.
O volume de agentes duráveis, em sua visão, depende da atividade ligada ao uso produtivo em ecossistemas on-chain.
“Os agentes precisam criar ou apoiar valor econômico real,”Variola disse.
Wall espera que grande parte da atividade dos agentes de hoje comece dentro de ambientes de aplicativos controlados antes de se mover para on-chain à medida que produtos e regras amadurecem.
“Agentes em blockchains públicas podem acessar muito mais contrapartes, ativos e protocolos do que qualquer jardim murado permite,”disse Wall.
Ele espera que a negociação e a arbitragem apareçam primeiro, seguidas pela atividade de tesouraria e liquidação.
“O impacto aparecerá em volume antes de aparecer em valor, primeiro impulsionado por negociação de alta frequência e arbitragem, e depois por gestão de tesouraria e liquidação institucional,”disse Wall.
Movimentos de Risco do Agente na Velocidade do Software
Uma vez que os agentes ganham direitos de assinatura, os riscos de criptomoeda familiares se tornam mais rápidos e mais difíceis de conter. Wall destacou a deriva de mandato, a propagação de exploração, a manipulação de percepção e o comportamento de mercado correlacionado.
“Quando o software pode negociar, assinar e interagir com contratos inteligentes em nome de um usuário, quatro riscos familiares se tornam perigosos de novas maneiras,”disse Wall.
O primeiro problema é a deriva de mandato, onde um agente se move além do conjunto de instruções original do usuário.
“Os agentes podem exceder seu mandato,”disse Wall.
O segundo problema é a velocidade. Uma exploração pode se mover através de muitas carteiras ou contratos conectados antes que um usuário veja o dano.
“As explorações podem se propagar na velocidade da máquina através de cada carteira que um agente toca antes que qualquer humano perceba,”disse Wall.
O terceiro problema vem de entradas manipuladas. Atacantes podem fornecer a um agente prompts falsos, dados envenenados ou informações de contrato maliciosas, causando ações prejudiciais mesmo quando o usuário mantém a custódia da chave.
O comportamento do mercado cria outra preocupação quando muitos agentes dependem de fontes de dados, estratégias e modelos semelhantes. Nessas condições, muitos sistemas podem vender, reequilibrar ou retirar liquidez ao mesmo tempo.
Wall disse que os mercados podem se desestabilizar quando os agentes “respondem racionalmente às mesmas entradas ao mesmo tempo.”
Considerações Finais
Agentes de IA alcançarão carteiras de criptomoedas através de tarefas restritas primeiro: pagamentos, reequilíbrio, assinaturas, negociação e suporte a portfólios. Esses casos de uso podem operar sob limites definidos, permissões medidas e revisão regular do usuário.
O modelo de carteira mais forte se concentrará na autonomia controlada: permissões específicas, chaves de sessão, limites de gastos, janelas de renovação, contrapartes na lista branca, limites de aprovação, alertas e controles de pausa de emergência.
O volume on-chain pode crescer se os agentes gerenciarem pagamentos, liquidações, tesouraria e operações de ativos ligadas ao uso econômico. O comércio recursivo entre agentes pode aumentar o número de transações, mas o valor duradouro vem da atividade ligada a pessoas, negócios, ativos e serviços.
Fonte: BeInCrypto
