Goldman Sachs, Barclays e Jefferies cortaram suas metas de preço para a Robinhood Markets (HOOD) na quinta-feira, uma noite depois que a corretora listada na Nasdaq superou as estimativas de receita e lucro do segundo trimestre. Goldman e Jefferies haviam elevado suas metas para $137 no início de julho.
As três empresas mantiveram classificações otimistas. Sua reversão é sobre o tempo, não a execução. Os analistas agora esperam que o negócio de negociação existente da Robinhood, em vez de seus produtos mais novos, impulsione o crescimento até 2027.
Por que os analistas cortaram as metas de preço da Robinhood após um resultado positivo?
Goldman Sachs moveu para $118. Jefferies foi para $127. Barclays cortou mais, para $105.
A viagem de ida e volta é o que se destaca. Jefferies elevou sua meta de $94 para $137 em 8 de julho. Goldman alcançou $137 em meados de julho. Ambos desfizeram esse otimismo em menos de um mês.
Nem todos recuaram. Piper Sandler manteve $135 e BTIG reiterou $125. O $160 da Bernstein, definido em 20 de julho, ainda lidera os 28 analistas que cobrem a ação.
Por que isso importa para as ações da HOOD
A Robinhood superou e ainda assim não conseguiu manter uma oferta. Esse padrão está estabelecido, não é novo.
Em novembro de 2025, a Robinhood superou em ambas as linhas e caiu 10,8% na sessão seguinte. A HOOD negociava perto de $89,67 na manhã de quinta-feira, cerca de 42% abaixo de seu recorde de outubro de 2025.
A Barclays apresentou o teto de forma clara. Ela espera que os negócios existentes impulsionem o crescimento de curto prazo, argumentando que novas apostas precisam de anos antes de mover a base de receita.
As ações HOOD da Robinhood caíram quase 2% na abertura do mercado, e estavam sendo negociadas a $88,06 neste momento.
O que o Arquivo do Q2 da Robinhood realmente mostra
A receita subiu 32% para um recorde de $1,31 bilhão, de acordo com o arquivo da empresa. O lucro diluído atingiu $0,62 por ação, um aumento de 48%. O EBITDA ajustado chegou a $741 milhões.
A qualidade dos lucros é mais fraca do que o título sugere. Aproximadamente $0,14 desse EPS veio de ganhos pontuais, principalmente da desconsolidação do Robinhood Ventures Fund I.
Cripto continua sendo o ponto fraco. A receita de cripto da Robinhood superou o consenso em $100 milhões, mas caiu 38% em relação aos $160 milhões do ano anterior.
Essa linha agora representa 8% das receitas líquidas, abaixo de 16%. O 10-Q culpa as taxas de reembolso de formadores de mercado mais fracas e 16% menos usuários realizando negociações de cripto.
O que observar nos próximos 30 dias
Os novos ativos líquidos de julho estão acompanhando em direção a $4 bilhões, fracos após um junho forte.
Os custos são o contrapeso. A Robinhood cortou 10% da equipe em junho e reduziu a orientação de despesas para o ano completo de 2026 para uma faixa de $2,675 bilhões a $2,775 bilhões.
A Robinhood também lidera a propriedade de ações tokenizadas pelo número de detentores, enquanto fica atrás no dinheiro comprometido, que é a lacuna que o Barclays está precificando.
Com o alvo de consenso perto de $122 e as ações abaixo de $90, a questão é se os mercados de previsão e os ativos tokenizados escalam antes que essa diferença se feche por conta própria.
Fonte: BeInCrypto
