As ações da Robinhood (HOOD) fecharam a $89,84 em 29 de julho, uma queda de 3,15%, abaixo de $90, mesmo após a empresa ter registrado seu melhor trimestre de todos os tempos.
A queda não se tratou realmente dos números. A HOOD caiu cerca de 14% em cinco dias e aproximadamente 20% este ano, portanto, a fraqueza é mais profunda do que um único relatório de lucros.
Lucros da HOOD superam expectativas, mas o mercado vendeu a notícia
A Robinhood reportou uma receita recorde de $1,31 bilhão, um aumento de 32% em relação ao ano anterior.
Os lucros ajustados foram de $0,62 por ação, muito acima dos aproximadamente $0,42 que os analistas esperavam.
A mistura contou a verdadeira história. Os mercados de previsão geraram $156 milhões, superando tanto as ações com $129 milhões quanto as criptomoedas com $100 milhões pela primeira vez.
Essa mudança é importante porque a receita de criptomoedas caiu 38% ano a ano, após uma queda ainda mais acentuada na receita de criptomoedas no trimestre anterior, no entanto, a receita total ainda atingiu um recorde. No entanto, a fraqueza do preço das ações até o momento persistiu.
A Robinhood agora opera 13 negócios com mais de $100 milhões em receita anual, longe de sua imagem de corretora de memes. Uma conta de mercados disse que a Robinhood “provou que é mais do que uma ação de criptomoeda.” E essa perspectiva agora é visível nas chamadas dos analistas.
Nos dias anteriores ao relatório, as últimas chamadas dos analistas permaneceram divididas, mas construtivas. Barclays e Truist reiteraram as classificações de compra, com um preço-alvo da Robinhood de $122 pela Barclays, enquanto JP. Morgan e Morgan Stanley mantiveram as classificações de manutenção em $99 e $124.
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Cada alvo ainda estava perto ou acima do preço, então Wall Street não estava preparada para um colapso. A empresa também continuou recomprando ações sob um plano de recompra que autorizou no início deste ano.
Parte do lucro veio de um ganho único, o que gera alguma cautela sobre a qualidade dos lucros. Mesmo assim, um duplo superávit não conseguiu elevar as ações.
Os Traders de Opções Ainda Estão Protegendo-se para Baixas
O mercado de opções da Robinhood mostra cautela persistente. A relação put-call, que pesa apostas de venda baixistas contra chamadas altistas, está perto de 0,66 em interesse aberto, uma leitura alta que favorece puts.
A relação de volume também subiu para cerca de 0,60. Esse aumento sugere que as mesas continuaram adicionando proteções contra quedas em torno da data dos lucros, em vez de apostar em uma alta.
Proteger-se mostra medo, no entanto, e nem sempre onde o dinheiro está realmente fluindo.
O Fluxo de Dinheiro Melhora à Medida que a Pressão de Venda Diminuí
Dados mais profundos sugerem que a venda pode estar esfriando. O Chaikin Money Flow (CMF), um indicador de se o dinheiro institucional está comprando ou vendendo, lê -0,09 e tentou cruzar acima de zero por volta de 24 de julho.
Ele falhou, então as instituições provavelmente ainda são vendedoras líquidas. No entanto, o CMF subiu entre 27 e 28 de julho enquanto o preço caiu, uma pequena divergência altista. Isso mostra que o grande dinheiro institucional está sangrando menos em comparação com o preço. No entanto, o CMF precisa se mover acima de zero para que as ações da HOOD mostrem positividade específica de preço.
O volume confirma isso. O volume de vendas diminuiu desde o início de julho, mesmo com a queda das ações, o que sugere que até os vendedores de varejo estão perdendo força.
Nada disso confirma um fundo, portanto, o gráfico de preços da HOOD precisa resolver a questão.
Níveis de Preço das Ações da Robinhood que Decidem o Próximo Movimento
O gráfico ainda parece fraco. Desde 9 de junho, a Robinhood traçou um padrão de cabeça e ombros, uma forma de topo onde um pico alto está entre dois picos mais baixos, e que quebrou em 24 de julho, dias antes dos lucros. A estrutura de quebra ainda permanece intacta, o que agora explica por que os traders de opções estão inclinados a uma visão pessimista.
A quebra estagnou em $89.87, que também marca o retrocesso de Fibonacci de 0.786. Se esse piso se mantiver, a meta de aproximadamente 21% perto de $76.53 pode não se concretizar, especialmente após uma queda de quase 10%.
Um suporte acima de $89.87 e uma recuperação de $93.84 abriria espaço de volta em direção às metas dos analistas. No entanto, a verdadeira força só retorna acima de $108.45, o ombro direito, que parece distante por enquanto.
Por enquanto, $89.87 separa um possível rebound de uma queda mais profunda em direção a $76.53.
Fonte: BeInCrypto
