As ações da Taiyo Yuden subiram 7,51% na quarta-feira após a Situational Awareness divulgar uma participação na fabricante japonesa de capacitores.
O registro parecia uma nova compra, mas o fundo de hedge já havia vendido a maior parte de sua posição semanas antes.
A Participação da Taiyo Yuden da Situational Awareness, Explicada
A Situational Awareness apresentou nove relatórios de alteração em 12 de agosto. O fundo de hedge focado em IA é administrado por Leopold Aschenbrenner, um ex-pesquisador da OpenAI. No entanto, os registros vieram mais de um mês após o prazo original de divulgação.
Os relatórios cobrem negociações feitas entre junho e agosto. A Situational Awareness ultrapassou pela primeira vez o limite de divulgação de 5% em 29 de junho com uma participação de 5,99%. O fundo então adicionou ações até meados de julho, e sua participação atingiu o pico de 16,61% em 22 de julho.
A posição reverteu quase imediatamente após isso. A participação caiu para 15,22% até 30 de julho. Em 3 de agosto, havia caído para 4,41%, abaixo do limite de relatório.
Chamadas de Margem Forçaram a Venda
A reversão remonta às próprias perdas da Situational Awareness, não aos negócios da Taiyo Yuden. Uma venda em massa de ações de infraestrutura de IA, incluindo SK Hynix e CoreWeave, atingiu o fundo com força em julho.
Chamadas de margem então forçaram o fundo altamente alavancado a vender suas participações em ações públicas. Como resultado, os ativos sob gestão caíram de $45 bilhões para cerca de $10 bilhões.
O complexo de fundos da Citadel, liderado por Ken Griffin, comprou uma grande parte das posições em dificuldades com desconto.
Um Aumento Que Pode Não Durar
A Taiyo Yuden fabrica capacitores cerâmicos multicamadas usados em centros de dados de IA. As ações já haviam subido cerca de 540% em 2026 até 1º de julho. Em seguida, caíram devido a preocupações mais amplas sobre ações relacionadas à IA, de acordo com a Bloomberg.
Ikuo Mitsui, um gerente de fundos da Aizawa Securities Co., disse à Bloomberg:
“As ações parecem estar reagindo positivamente, pelo menos temporariamente, ao relatório de grandes acionistas, já que a correção recente empurrou o preço das ações para menos da metade do pico de julho, tornando a avaliação atraente.”
Ele acrescentou que preocupações sobre a oferta e demanda de MLCC podem limitar até onde a alta pode ir a partir daqui.
O episódio destaca um atraso entre as manchetes e os registros de fundos de hedge. Os traders de varejo que reagiram em 12 de agosto compraram uma participação que o fundo já havia reduzido para menos de 5%.
Fonte: BeInCrypto
