A Comissão de Valores Mobiliários (SEC) enviou intimações a grandes bancos de Wall Street sobre seus negócios com a Situational Awareness, o fundo de hedge de inteligência artificial (IA) que quase colapsou no mês passado.
Três pessoas informadas sobre a abordagem descreveram os pedidos ao New York Times. Os reguladores querem dados sobre o tempo das negociações e comunicações com os credores. O fundo não foi acusado de irregularidades.
Investigação da SEC Alvo da Rota de Papel de Alavancagem
As intimações foram enviadas a bancos que liquidaram as negociações do fundo e financiaram suas posições. O Bank of America, Citi, Goldman Sachs e JPMorgan Chase estavam entre seus maiores contrapartes, de acordo com um registro regulatório.
Os investigadores pediram o momento de negociações específicas. Eles também solicitaram mensagens que os bancos trocaram com o fundo sobre dinheiro emprestado e disseram a eles para preservar todos os registros relacionados à empresa de São Francisco.
Todos os quatro bancos se recusaram a comentar. A SEC também. Um porta-voz da Situational Awareness disse que uma fiscalização desse tipo era previsível.
“É de se esperar que os reguladores examinem de perto quaisquer fundos que sejam de alto perfil, produzam retornos significativos ou tenham quedas particularmente dramáticas”, disse a Situational Awareness em um comunicado.
O momento chega enquanto executivos bancários sinalizam empréstimos ocultos em todos os mercados. O chefe do JPMorgan, Jamie Dimon, alertou este mês que a dívida de margem atingiu recordes.
Um Livro de $30 Bilhões Que Desfez em Dias
No seu auge, o fundo administrava mais de $30 bilhões e tomou emprestado dezenas de bilhões a mais. Leopold Aschenbrenner, um ex-pesquisador da OpenAI de 24 anos, fundou-o há cerca de dois anos.
Os registros mostram que a estratégia se tornou muito mais agressiva antes de quebrar. Opções de venda de proteção no valor de $8,5 bilhões em março haviam desaparecido em grande parte até 30 de junho, substituídas por $12,5 bilhões em posições longas diretas.
Os nomes de IA então caíram no final de julho, enquanto as ações de tecnologia tradicionais que o fundo havia vendido a descoberto subiram. Chamadas de margem se seguiram, o portfólio caiu cerca de 67%, e a Citadel comprou o livro público com um desconto de cerca de 10%.
Mineradores de Bitcoin Foram Pegos no Meio
Os investidores em criptomoedas absorveram parte dessa liquidação sem saber. As ações de mineração cresceram para um quarto do livro, alcançando $1,99 bilhão na última declaração 13F.
Core Scientific, Riot Platforms e IREN lideraram essas posições. A empresa de Ken Griffin desde então limpou o excesso de mineradores através de quase 100 negociações em bloco.
Qualquer investigação da SEC neste estágio pode nunca produzir um caso. Os documentos que ela coleta, no entanto, podem mostrar há quanto tempo os bancos financiaram uma aposta concentrada em IA antes de retirar o crédito.
A Situational Awareness ainda detém uma participação na Anthropic, que está considerando uma listagem pública. Essa posição agora se destaca como a medida mais clara do que sobreviveu em julho.
Fonte: BeInCrypto
