Em 5 de junho de 2025, uma carteira Tron tinha $37,3 milhões em USDT quando a Tether começou a colocá-la na lista negra. O congelamento levou 5,7 minutos para passar pela carteira multisignature do emissor. Dois minutos antes da aprovação final, todo o saldo foi transferido.
Portanto, há sempre uma corrida dramática entre redes como a Tether e criminosos, muitas vezes decidida em segundos. A pesquisa mais recente da empresa de análise de blockchain BitOK descobriu que a Tether agora completa uma lista negra típica de USDT mais rápido do que um ano atrás.
A primeira aprovação ainda pode revelar o endereço alvo na blockchain antes que signatários suficientes completem o congelamento.
A BitOK classificou 107 eventos como interceptações limpas no último período de 12 meses, com $127,6 milhões saindo de endereços alvo entre a submissão e a execução. Isso foi 6,1 vezes o valor bruto medido no ano anterior. O número conta a atividade em eventos de lista negra e pode incluir o mesmo principal mais de uma vez.
Os riscos vão muito além de um relatório de análise. O USDT é a maior stablecoin do mundo, com um valor de mercado atual de cerca de $183 bilhões. Congelamentos controlados pelo emissor tornaram-se parte das recuperações de aplicação da lei.
O Departamento de Justiça dos EUA creditou a assistência da Tether em um caso de fraude de $225,3 milhões em 2025, enquanto a Unidade de Crimes Financeiros T3, apoiada pela Tether, afirma ter congelado mais de $300 milhões em 23 jurisdições.
Um Congelamento de USDT Começa Com um Aviso Público
A Tether pode parar USDT mantidos em um endereço adicionando-o à lista negra do contrato do token. No Ethereum e no Tron, a ordem passa por uma carteira multisig: três dos seis proprietários devem aprovar no Ethereum, enquanto dois dos três aprovam no Tron.
O primeiro signatário envia o endereço. Os signatários restantes confirmam. Até que o limite de aprovação seja alcançado, o endereço e a ação pendente são públicos, enquanto o USDT ainda pode ser transferido.
A BitOK examinou a atividade de 1º de maio de 2024 a 9 de maio de 2026. Em 7.562 endereços na lista negra, a mediana do intervalo de submissão para execução caiu de 3 horas e 10 minutos para 1 hora e 46 minutos no Ethereum.
A mediana do Tron caiu de uma hora e 57 minutos para uma hora e 30 minutos.
Nenhum multisig mudou seus proprietários ou limite de aprovação durante o estudo. A melhoria veio da coordenação mais rápida entre os signatários, mantendo a sequência subjacente intacta.
O Salto Seis Vezes Vem Com um Problema de Contagem
A BitOK usou uma definição rigorosa para um caso limpo: pelo menos 95% do saldo inicial saiu durante a janela, e não mais que 5% permaneceram quando a congelamento foi executado. Encontrou 93 tais eventos no Tron, representando $75,25 milhões em saídas brutas, e 14 no Ethereum no valor de $52,38 milhões. O período anterior produziu $20,9 milhões em 62 eventos.
Estes são totais de eventos, em vez de perdas únicas. Em uma sequência de Ethereum, aproximadamente $3,83 milhões passaram por vários endereços enquanto a Tether os seguia. Cinco eventos de blacklist geraram $19,14 milhões de saída medida, embora a BitOK tenha colocado o principal observado diretamente entre $3,83 milhões e $7,66 milhões.
O tempo on-chain também não pode identificar todos os atores ou provar por que cada transferência ocorreu. A evidência mais forte de automação vem de movimentos repetidos que superam as assinaturas finais por segundos. O conjunto de dados e os scripts de cálculo são públicos no GitHub, permitindo que as classificações sejam verificadas de forma independente.
Até Mesmo Cinco Minutos Podem Ser Suficientes
O caso de $37,3 milhões da Tron mostra quão pouco tempo uma transferência preparada precisa. O USDT deixou o endereço alvo e alcançou o roteador SunSwap V3, onde a BitOK rastreou trocas que entregaram cerca de 133,7 milhões de TRX. Uma vez convertido, o contrato USDT da Tether não pôde mais congelar esses fundos diretamente.
Ethereum produziu uma corrida mais apertada. Em julho de 2025, cinco transferências relacionadas de cerca de $3,83 milhões cada moveram-se de 24 a 96 segundos antes que congelamentos separados fossem executados. Outro endereço moveu $27,12 milhões com 528 segundos de sobra.
Esperas mais longas aumentaram a chance de alguma saída na Tron. Grandes movimentos em dólares se agruparam na outra extremidade: $44,94 milhões dos $75,25 milhões em saídas limpas da Tron ocorreram em janelas menores que uma hora.
A Tether Já Testou uma Faixa Mais Rápida
O mesmo conjunto de dados mostra que a Tether pode quase eliminar a espera quando uma operação é coordenada com antecedência.
Em março de 2026, a janela mediana do Ethereum caiu para zero minutos, com algumas submissões e execuções ocorrendo no mesmo bloco. A mediana do Tron caiu para 1,6 minutos naquele mês. No último ano, cerca de 16% dos congelamentos do Ethereum e 17% dos congelamentos do Tron foram executados em menos de dois minutos.
A BitOK chama isso de modo urgente e diz que o padrão é consistente com a preparação off-chain, embora a blockchain não possa revelar o processo interno da Tether.
O estudo também encontrou sete instâncias em 2025 onde a lista negra e a destruição ocorreram em um bloco, totalizando $32,02 milhões. Quase tudo isso veio de uma operação de $31,77 milhões.
A pesquisa recomenda coletar assinaturas de forma privada antes de submeter uma transação atômica, ou criar uma rota de emergência formal para casos sensíveis. A Tether já mostrou que uma coordenação mais rápida é possível.
Fonte: BeInCrypto
