A IA está dividindo as Magnificent Seven em grupos distintos, em vez de impulsionar o conjunto como uma única aposta, disse Lo Toney, sócio-gerente fundador da Plexo Capital, ao “Squawk Box”, da CNBC, nesta semana.
Dias antes, Jim Cramer, da CNBC, havia incentivado os investidores a reavaliar o grupo, argumentando que anos de gastos com IA estão começando a dar retorno. “Acho que é hora de comprar”, disse Cramer.
A divisão da Magnificent Seven em relação à IA
Toney contestou a ideia de tratar novamente as sete ações como uma única aposta. Segundo ele, dois fatores agora as diferenciam: o controle da infraestrutura e a capacidade de lucrar com ela.
As hiperescaladoras são gigantes da computação em nuvem que constroem enormes data centers de IA. Toney inclui Google, Microsoft e Amazon nesse grupo. Elas ainda precisam provar que os gastos valem a pena, um desafio que também enfrentam outras ações da Nasdaq que já dobraram de valor neste ano.
Meta e Apple estão em uma categoria diferente, disse Toney. Elas não precisam da IA como negócio independente. Em vez disso, usam a tecnologia para fortalecer negócios de publicidade e hardware que já possuem.
A Tesla é um terceiro caso. Ela está transformando a IA em produtos e serviços físicos, um caminho que traz suas próprias questões regulatórias e de rentabilidade, disse Toney.
A Nvidia (NVDA) também ocupa uma posição à parte. Toney disse que a fabricante de chips lucra enquanto seus clientes comprovam por conta própria a viabilidade econômica. Essa posição agora também se estende ao software.
A Nvidia concordou, em 3 de setembro, em comprar a plataforma de IA de código aberto Hugging Face por cerca de US$ 12,9 bilhões. Seus próximos resultados financeiros continuam sendo o teste mais claro para saber se esses gastos estão compensando de forma ampla.
A vantagem da IA do Google
Aplicando sua estrutura de análise, Toney apontou a Alphabet, dona do Google (GOOGL), como sua escolha preferida. A empresa é proprietária de seus data centers e chips personalizados e monetiza a IA por meio da busca, do YouTube, da nuvem e de sua unidade de veículos autônomos, a Waymo.
Ele destacou que as ações do Google subiram cerca de 42% nos últimos 12 meses, enquanto o preço-alvo consensual de Wall Street indica um potencial de alta de aproximadamente 25% — uma diferença maior do que a da maioria das empresas similares que Jim Cramer favoreceu recentemente.
Nem todas as ações do Magnificent Seven vão se movimentar em conjunto à medida que a IA transforma a economia dessas empresas. Algumas ainda precisam provar aos investidores que os gastos se convertem em lucro, enquanto, segundo Toney, outras já estão colhendo os frutos.
Fonte: BeInCrypto
