Dan Ives diz que as ações de software receberam o sinal de compra mais claro em meses.Os resultados mais recentes da Oracle marcaram um ponto de virada para um setor que muitos investidores vinham evitando.
Ives, sócio e diretor-gerente sênior da Yorkville Ives, fez os comentários no Fast Money, da CNBC. Ele disse que os investidores institucionais precisam voltar a investir em software, citando Oracle, Adobe, Palantir e Snowflake.
Investidores “pegos de surpresa” com a mudança de sentimento
Ives argumentou que Wall Street subestimou a carteira de pedidos da Oracle. Segundo ele, o mercado supunha uma chance de 50% a 60% de que essa carteira nunca se convertesse em receita. Essa conversão depende de a Oracle expandir sua capacidade de data centers o suficiente para atender à demanda de seus clientes de nuvem e IA.
“Esta é uma ação que está na geladeira.”
Dan Ives, CNBC
Ele acrescentou que um trimestre forte não será suficiente. A Oracle precisa mostrar que consegue manter o ritmo antes que o mercado reavalie totalmente a ação. Depois de meses de ceticismo, os investidores não vão dar crédito à empresa por apenas superar as expectativas em um trimestre.
O setor de software tem semelhanças com o de semicondutores
Ives traçou um contraste com o setor de semicondutores, em que continua mais confiante. Ele apontou uma relação de 13 para 1 entre demanda e oferta nos mercados asiáticos de chips.
Ele disse que isso faz da Nvidia uma aposta mais segura do que AMD ou Intel enquanto elas tentam diminuir a distância. Essa cautela ecoa um debate mais amplo sobre as reações aos resultados das fabricantes de chips, em que o sentimento mudou bruscamente diante de qualquer sinal de desaceleração da demanda.
A recuperação do setor de software vem após um período difícil. O setor ficou para trás durante meses devido a temores relacionados à IA, até que uma série de reviravoltas nos resultados de empresas de software mudou a narrativa.
Ives disse que a mudança já é visível em todo o setor de software, não apenas em uma única empresa.
Ives, porém, não chegou a declarar um sinal claro de compra.
“Na verdade, é como um verde-limão.”
Dan Ives, CNBC
Essa distinção importa. Ives está descrevendo um setor que ainda precisa provar seu valor, não um em que os investidores devam apostar às cegas. Se esse verde-limão vai se intensificar pode depender dos próximos passos da Oracle nos próximos trimestres.
Fonte: BeInCrypto
