As famílias da zona do euro mantêm quase €10 trilhões (US$ 11,5 trilhões) em dinheiro e depósitos bancários de baixo rendimento. Cerca de 80% não possuem ações nem outros investimentos no mercado, informou o Banco Central Europeu (BCE) na terça-feira.
A zona do euro abrange os 20 países que usam o euro. Esse montante em dinheiro representa cerca de um terço de todos os ativos financeiros dessas famílias. Ele rende pouco ou nada.
Onde Está, de Fato, o €10 Trilhões em Dinheiro
Cinco economistas do BCE dividiram as famílias em quatro grupos, de acordo com o que possuem. Mais de 60% concentram a maior parte do patrimônio em imóveis, geralmente na casa onde moram.
Cerca de 25% mantêm suas economias em depósitos, com exposição quase nula ao mercado. Aproximadamente 10% têm acesso indireto aos mercados, por meio de planos de previdência oferecidos pelo empregador e apólices de seguro.
Apenas 4% investem diretamente uma parcela significativa do patrimônio em ações, títulos ou fundos. As conclusões vêm de uma pesquisa com milhares de famílias da zona do euro, comparada a uma pesquisa semelhante nos EUA.
3 Motivos pelos Quais os Europeus Evitam o Mercado de Ações
O dinheiro não é o principal obstáculo. Entre as famílias que podem investir:
- O maior fator de desestímulo é o risco que elas acreditam que as ações apresentam.
- O pouco conhecimento sobre produtos financeiros aparece em segundo lugar.
- A baixa confiança nos mercados financeiros vem em terceiro lugar.
Essa classificação baseia-se no Inquérito sobre as Expectativas dos Consumidores do BCE, uma sondagem separada realizada junto dos consumidores da área do euro.
«Para as famílias que não enfrentam constrangimentos financeiros, o risco percebido é o principal obstáculo ao investimento em ações ou fundos de investimento em ações», lê-se num excerto do blogue do banco.
O BCE observou que a baixa literacia financeira pode, por si só, alimentar tanto a desconfiança como o receio do risco.
A diferença em relação às famílias americanas aumenta à medida que a riqueza cresce. Entre os 20% mais ricos, mais de 65% dos americanos detêm ações, obrigações ou fundos. Na área do euro, a percentagem é inferior a 45%.
Isso mostra que a falta de capacidade financeira não explica tudo. Os hábitos de investimento, os produtos disponíveis e a estrutura dos sistemas nacionais de pensões influenciam os resultados, afirmou o BCE.
O BCE quer tornar as opções de investimento mais acessíveis
Os autores argumentaram que nenhuma medida isolada chega a todos os grupos. Destacaram o programa nacional de educação financeira da Eslovénia e as contas simples de investimento em ações da Finlândia.
«Para ser eficaz, uma estratégia à escala da UE tem de fazer mais do que facilitar o acesso aos produtos dos mercados de capitais e torná-los mais transparentes.»
Também mencionaram os planos de pensões profissionais dos Países Baixos, que investem em nome dos aforradores sem que estes tenham de tomar qualquer decisão. Atualmente, na Finlândia, 37% das famílias detêm fundos, ações cotadas ou ambos.
O BCE quer acelerar o progresso das contas de poupança e investimento em todo o bloco. Segundo argumentou, os retornos do mercado ajudam as famílias a acumular riqueza ao longo de décadas.
No entanto, um hábito de poupança consolidado ao longo de gerações pode ser difícil de mudar. Só a política talvez não seja suficiente.
Se um hábito de poupança consolidado ao longo de gerações pode mudar apenas com medidas políticas é a questão que o blogue deixa em aberto.
Fonte: BeInCrypto
