Um derivativo (derivative) é um contrato sob o qual as partes adquirem o direito ou assumem a obrigação de tomar certas ações em relação a um ativo subjacente: comprar ou vender uma moeda, uma mercadoria, valores mobiliários ou criptomoeda. O valor do contrato em si não existe autonomamente, mas é formado com base no preço do ativo subjacente, razão pela qual tais instrumentos são chamados de derivativos.
A característica chave dos derivativos é que o volume total de obrigações sob eles não está atrelado à quantidade real do ativo subjacente circulando no mercado. Emissores e participantes de negócios não são obrigados a possuir o ativo em si. Como regra, o objetivo de comprar um derivativo não é a recepção física de moedas ou bens, mas a proteção contra risco de preço ou de moeda ao longo do tempo, ou a obtenção de um ganho especulativo a partir das movimentações de preço.
Tipos de derivativos de criptomoeda
- Futuros — uma obrigação de comprar ou vender um ativo a um preço previamente acordado no futuro;
- Opções — o direito (mas não a obrigação) de fazer um negócio a um preço fixo;
- Contratos perpétuos (perpetual swaps) — um instrumento popular no mercado de criptomoedas sem data de expiração;
- Contratos de swap — uma troca de fluxos de caixa entre as partes.
O resultado financeiro para cada parte em um negócio pode ser positivo ou negativo. Os derivativos possibilitam trabalhar com alavancagem, o que aumenta não apenas o retorno potencial, mas também o risco de perdas, por isso requerem uma compreensão da mecânica do instrumento.
