Tom Lee da Fundstrat está tratando o medo do colapso de setembro como um sinal contrarian. Ele diz que um mercado tão preparado para a fraqueza poderia, em vez disso, se recuperar, levando o Bitcoin (BTC) em direção a $150.000.
Lee não abandonou sua previsão de correção. Ele a ajustou, apontando para a reunião do Federal Reserve (Fed) em 15 de setembro como o momento que decide a direção.
O Medo de Setembro Contra o Qual Lee Está Apostando
O medo tem uma base de evidências, pois ao longo de 10 anos de eleições intermediárias nos EUA desde 1986, a média do ponto mais baixo do mercado de ações ocorreu em 2 de setembro.
Esses pontos baixos seguiram uma queda média de 16,77% em relação ao pico anterior. Essa história é o que torna o atual padrão perigoso de setembro digno de atenção.
Este ano adiciona uma reviravolta hawkish. Três presidentes do Fed votaram a favor de um aumento de taxa em julho, e não de um corte. O presidente Kevin Warsh então usou seu primeiro discurso em Jackson Hole para priorizar a inflação. A inflação PCE de seis meses estava em 4,1%.
Os títulos contam a mesma história, com o rendimento do Tesouro de 30 anos mantendo-se acima de 5%, bem acima de uma taxa efetiva de fundos federais próxima a 3,63%.
“Na verdade, estou pensando agora que, devido a toda essa preocupação crescente, o mercado pode nos surpreender para cima”, disse Lee, sugerindo que ele vê uma multidão inclinando-se demais para um lado.
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Por Que 15 de Setembro Decide a Direção
Lee passou agosto esperando que essas preocupações convergissem e custassem às ações cerca de 10%. A sazonalidade fraca, as conversas sobre aumento e a reação negativa dos centros de dados de IA apontaram todos na mesma direção.
O caso base dele agora é que os formuladores de políticas não aumentem nem cortem.
“Se o Fed não cortar, não aumentar, que é o nosso caso base, eu acho que, na verdade, os mercados poderiam subir muito forte,” ele acrescentou em uma entrevista à CNBC.
Se a correção escorregar para outubro, Lee acha que poderia começar acima de 8.000 no S&P 500. O mínimo pode ficar perto de 7.300.
Bitcoin Pode Chegar a $150.000, Diz Tom Lee
O nível atual de preço do Bitcoin está perto de $78.875, subindo apenas 0,3% nas últimas 24 horas. O BTC ainda negocia cerca de 37% abaixo de seu recorde de outubro de 2025.
Lee chama o ano passado de um inverno cripto superficial causado por vendas forçadas, não por fundamentos quebrados. Muito poucos investidores ainda mantêm cripto, ele argumenta.
Ele conta quatro catalisadores.
- Cripto liderou todos os ativos macro no terceiro trimestre
- O ciclo cripto de quatro anos termina no próximo mês
- Os traders coreanos estão rotacionando de volta para ações de IA
- O Ato CLARITY, um projeto de lei sobre a estrutura do mercado dos EUA que define qual regulador supervisiona os ativos digitais, pode ser aprovado este ano
O aumento dos fluxos de ETFs de cripto institucional reforça sua visão de que compradores maiores estão se posicionando para um forte quarto trimestre.
Lee ainda considera $150.000 como possível para o Bitcoin, juntamente com um S&P 500 acima de 8.200. Para o Bitcoin, isso representa um ganho de 1,9 vezes, ou cerca de 2x. Ambos se baseiam em estimativas de lucros que continuam subindo.
Novos empregos e dados de inflação chegam antes da reunião. Lee diz que leituras fracas em ambos os casos fariam os traders não precificarem um aumento de juros.
Fonte: BeInCrypto
