Nebius e CoreWeave lideraram os ganhos do Nasdaq na quarta-feira, ambos subindo mais de 20% após resultados trimestrais que superaram as expectativas e dados de inflação mais suaves aumentaram o apetite por risco.
Os dois provedores de nuvem de IA agora ancoram um setor em que o crescimento da receita e o consumo de caixa avançam em ritmo igual.
Os Resultados Que Impulsionaram Ambas as Altas
Uma neocloud é um provedor especializado que aluga capacidade de computação em inteligência artificial, competindo contra hiperescaladores tradicionais com infraestrutura dedicada de GPU. Ambas as empresas operam esse modelo.
Nebius apresentou a aceleração mais acentuada. A receita alcançou $582,3 milhões, um aumento de 454% em relação ao ano anterior que superou confortavelmente as projeções dos analistas. As vitórias em contratos explicaram grande parte do entusiasmo. O CEO Arkady Volozh destacou quatro grandes acordos fechados durante o período, cada um com uma média de mais de $1 bilhão.
Um acordo separado adicionou impulso. A empresa concordou em vender poder de computação para a Reflection AI em um arranjo no valor de mais de $1 bilhão até 2029.
A CoreWeave apresentou força comparável. A receita subiu 112% para $2,58 bilhões, superando ligeiramente as estimativas de consenso de $2,56 bilhões.
Siga-nos no X para receber as últimas notícias à medida que acontecem.
Seu backlog chamou atenção especial. A receita contratada ainda não reconhecida alcançou $104 bilhões no final de junho, com aproximadamente $25 bilhões em novos compromissos adicionados desde então.
As projeções aumentaram em ambas as empresas. A CoreWeave projetou receita do terceiro trimestre entre $3,45 bilhões e $3,60 bilhões, enquanto elevava as expectativas para o ano inteiro.
Os analistas responderam rapidamente. A Baird elevou sua meta de preço para a CoreWeave de $130 para $100, mantendo uma classificação de Desempenho Superior com base em métricas de negócios e energia mais fortes.
As Perdas Ocultas Atrás dos Números
O cenário macroeconômico reforçou tudo. Os dados de preços ao consumidor de julho mostraram aumentos moderados, com a gasolina em queda e a inflação núcleo permanecendo contida. As expectativas de taxa mudaram imediatamente. Esses números reduziram as chances de um aumento da taxa do Federal Reserve em setembro, apoiando amplamente as avaliações de tecnologia.
Índices mais amplos participaram. O Nasdaq Composite avançou entre 0,5% e 0,7% durante a sessão, enquanto o S&P 500 registrou ganhos mais modestos.
As ações dos pares seguiram o mesmo caminho. Nebius e Super Micro Computer subiram acentuadamente, à medida que nomes de centros de dados e computação de alto desempenho atraíram compradores.
As perdas permanecem substanciais em ambas as empresas, no entanto. A Nebius reportou uma perda líquida GAAP de operações continuadas de $190,4 milhões durante o trimestre. A intensidade de capital explica a diferença. A empresa investiu $5,66 bilhões em despesas de capital trimestrais, construindo centros de dados de IA.
A CoreWeave enfrenta pressão semelhante. As perdas líquidas contínuas e o fluxo de caixa livre negativo refletem um pesado investimento financiado por dívida em chips e instalações. Nem todos os analistas compartilham o otimismo. A DA Davidson cortou sua meta para a Nebius de $175 para $250, enquanto atribuiu uma classificação neutra.
A volatilidade define ambos os nomes, independentemente. A Nebius oscilou repetidamente em dígitos duplos este ano, negociando como uma ação de momentum de alta beta em vez de um investimento em infraestrutura estável.
A questão do setor permanece sem resposta. Se a receita contratada eventualmente se converter em margens sustentáveis, isso determinará se o rali de quarta-feira marca um ponto de virada ou mais uma oscilação.
Inscreva-se em nosso canal do YouTube para assistir líderes e jornalistas fornecerem insights especializados.
Fonte: BeInCrypto
